江西水投3年期美元绿色债券定价3.4%，规模3亿美元，获9倍认购

江西省水利投资集团有限公司（Jiangxi Provincial Water Conservancy Investment Group Corp.，穆迪：Baa3 stable，惠誉：BBB stable，简称“江西水投”或“担保人”）周四（11月28日）定价Reg S、3年期（2022年12月5日到期）、本金额3亿美元、固定利息3.40%、高级无抵押、绿色债券JXWater 3.4 12/05/2022，初始价3.85%区域，最终指导价3.4%，发行价3.4% / 本金额的100%。 这是江西水投首次发行美元计价债券。 周四下午，最终指导价发布时，新债的订单超33亿美元。 债券的最终订单量超过26.7亿美元（包含9.9亿美元承销商订单，来自75个账户），投资者地域分布为：亚洲98%、EMEA 2%，投资者类型分布为：银行/金融机构68%、基金/保险公司31%、私人银行/其他1%。 债券发行人是江西省水利投资集团（中国）有限公司（Jiangxi Provincial Water Conservancy Investment Group (China) Limited，江西水投的全资附属公司），担保人是江西水投，债券预期评级Baa3 / BBB（穆迪/惠誉）。 这笔绿色债券的募集资金将用于：为符合绿色债券框架的合资格绿色项目融资及/或再融资，包括偿还现有债务及一般公司用途。 浦银国际、建银国际、鸿升证券、渣打银行（B&D）担任此次发行的联席全球协调人、联席牵头经办人及联席账簿管理人，信银资本、兴业银行香港分行、招银国际、农银国际、国泰君安国际、交银国际、光银国际、平安证券（香港）、民银资本、光大新鸿基担任联席牵头经办人及联席账簿管理人。债券12月5日（T+5）交割，将在港交所上市，适用英国法，最小面值/增量为US$200k/US$1k。 浦银国际担任此次发行的独家绿色结构顾问，香港品质保证局（HKQAA）提供绿色债券认证，穆迪授予GB1的绿色债券评估。 穆迪于9月4日授予江西水投拟发行的绿色债券GB1 (优) 的绿色债券评估（GBA）。主要反映了以下考虑因素： - 募集资金将全额用于符合《绿色债券原则》的项目类别，主要侧重于水利项目； - 对绿色债券计划进行严格的管理，支持因素包括具备详细的绿色债券框架，以及该公司作为江西省唯一的水利投资平台发挥的职能； - 提供绿色债券拟资助项目的详细情况，但披露内容未包括预期量化效益的具体信息； - 良好的募集资金管理，包括为各个合格项目设立独立账户； - 发行之后，在债券存续期至少每年披露一次资金使用情况和环境影响报告；由于量化环境影响先期报告有限，因而无法比较预期和实际的环境效益。 穆迪的资料显示，江西水投成立于2008年，为江西省唯一的省级国有水利公司，由江西省水利厅全资所有。该公司主要经营范围包括：水利建设项目、供水及电力项目的投资和运营。“江西水投Baa3的发行人评级包含b1的基础信用评估和4个子级的提升，提升依据是穆迪认为必要时公司将获得中国政府的支持。”穆迪表示。 ©️未经许可，禁止转载、摘编、复制及建立镜像等任何使用。