标普：利丰美元债回购要约将降低再融资风险

香港（标普全球评级）2022年10月27日 - 利丰有限公司（Li & Fung Ltd.，“利丰”）针对5亿美元2024年票据的收购要约若成功完成，将降低公司2024年之前的再融资风险。 回购金额低于标普预期。 利丰（BB+/稳定/--）将使用其2022年8月31日出售 LF Logistics 的部分收益来偿还债务。 利丰回购后的资本结构将包括2025年到期的6亿美元高级无抵押票据、以及6.5亿美元永续资本证券。标普从公司获悉，1.5亿美元的无抵押银行贷款已全额偿还，而4.25亿美元的承诺性信贷额度尚未提取且全部可用（期限至2024年）。标普维持对利丰财务指标的预测，即2023年的“债务/EBITDA比率”为1.4x，EBITDA覆盖率为4.3x。 稳定展望反映标普的假设，即，尽管未来一到两年的宏观经济环境可能不利，但利丰的贸易业务将继续复苏。 本报告不构成评级行动。 * 本文为中文节译稿，如有任何疑问，请以英文原文为准。原文标题：Bulletin: Li & Fung's Proposed Bond Buyback Will Reduce Refinancing Risk (Oct. 27, 2022) ©️未经许可，禁止转载、摘编、复制及建立镜像等任何使用。