金沙中国Long 5年/10年期美元债，初始价T+437.5区域/T+475区域

金沙中国（1928.HK）今日发行2种期限的144A / Reg S、基准规模、固定利息、高级无抵押债券，其中： Long 5年期美元债，初始价T + 437.5bps区域； 10年期美元债，初始价T + 475bps区域。 债券包含投资者回售权、票息上浮（由降级触发）等投资者保护条款。 高盛、巴克莱、美银证券担任簿记人（Active Bookrunner），债券预计周二（纽约时间）完成定价。 条款概要如下： 发行人：金沙中国有限公司（Sands China Ltd.，1928.HK，“金沙中国”） 预期评级：Baa2 / BBB- / BBB- (Neg Watch / Neg Watch / Stable) 类型：高级无抵押票据 格式：144A / Reg S 规模：美元基准规模 期限：Long 5年 固息 | 10年 固息 IPT: T+437.5区域 | T+475区域 到期日：01/08/2026 | 06/18/2030 发行人赎回选择权1 (Par Call）：1-month Par Call | 3-month Par Call 发行人赎回选择权2：Make Whole Call 结算交割行：高盛 | 巴克莱 投资者回售选择权1 (Put @101)：控制权变动 投资者回售选择权2 (Put @100)：倘若博彩法发生变更，导致发行人于澳门的博彩业务受到重大不利影响 票息上浮 (Step-up)：被穆迪、标普和惠誉降入投资等级以下后，每下调一个子级，票息上浮25bps (上浮200bps封顶)；评级达到Baa1或以上 (穆迪) 和 BBB+或以上 (标普及惠誉) 后，票息将恢复至上浮前的水平。 簿记人（Active）：高盛、巴克莱、美银证券 联席牵头经办人：中国银行、交通银行、中国工商银行 副经办人（Co-Manager）：法国巴黎银行、中国建设银行、星展银行、华侨银行、Scotiabank、SMBC、大华银行 最小面值/增量：$200,000 x $1,000 募集资金用途：额外流动资金及一般企业用途 交割日：T+2 (06/04/2020) Timing：纽约时间周二下午定价 ©️未经许可，禁止转载、摘编、复制及建立镜像等任何使用。