民生金融租赁3年期美元债，初始价T+255区域

中国民生银行股份有限公司（China Minsheng Banking Corp., Ltd.，简称“民生银行”）旗下租赁平台——民生金融租赁股份有限公司（Minsheng Financial Leasing Co., Ltd.，穆迪：Baa3 Stable，简称“民生金融租赁”或“担保人”）今日发行Reg S、3年期、美元计价、固定利息、高级、有抵押、贷款支持票据（loan-backed notes），初始价（Initial Price Guidance）T + 255bps区域。 倘最终发行，债券发行人是Landmark Funding 2019 Limited，并由发行人向民生香港国际租赁有限公司（Minsheng Hong Kong International Leasing Limited，民生金融租赁的全资附属公司，简称“借款人”）提供的贷款协议所支持，该贷款协议由民生金融租赁提供无条件及不可撤销担保。债券预期评级Baa3（穆迪），与民生金融租赁Baa3的发行人评级相符。 “在票据发行日，Landmark Funding 2019 Limited将按照协议安排把发行所得用于向民生香港国际租赁有限公司发放贷款。民生香港国际租赁有限公司在协议下的应付本息与Landmark Funding 2019 Limited在拟发行票据中的应付本息相同。”穆迪指出：“民生金融租赁提供不可撤销及无条件的担保，确保民生香港国际租赁有限公司准时支付贷款协议下的所有应付款项。担保的债务至少与民生金融租赁的其他无抵押和非次级债务具有相同受偿地位，法律规定的通常适用于公司的优先偿还债务除外。” 拟发行债券的规模将为“美元基准规模”，并与上述贷款的币种和规模一致。 UBS（B&D）、尚乘、中国民生银行香港分行、民银资本担任联席全球协调人、联席牵头经办人及联席账簿管理人，交通银行、中国光大银行香港分行、兴业银行香港分行、平安证券（香港）、东亚银行担任联席牵头经办人及联席账簿管理人。债券预计今日定价，2019年3月26日 (T+5) 交割，将在新交所上市，适用英国法（抵押条款除外，适用英国法和香港法），最小面值/增量为USD200K/1K。 民生金融租赁成立于2008年，为民生银行在中国大陆唯一的租赁平台。截至2018年9月30日，民生银行持有民生金融租赁51.03%的股权。“民生金融租赁Baa3的长期发行人评级包含了该公司b1的个体信用状况和基于民生银行提供关联方支持带来的4个子级的提升。”穆迪表示。截至2018年9月30日，民生金融租赁的资产规模为人民币1,756亿元。 Landmark Funding 2019 Limited是2018年12月21日在开曼群岛注册成立的一家特殊目的实体，并非借款人或担保人的附属公司。 ©️未经许可，禁止转载、摘编、复制及建立镜像等任何使用。