中国华能集团美元次级永续证券（永续NC3），初始价5.85%区域

发行人: 中国华能集团香港财资管理控股有限公司（China Huaneng Group (Hong Kong) Treasury Management Holding Limited） 担保人: 中国华能集团有限公司（CHINA HUANENG GROUP CO., LIMITED，“中国华能集团”） 担保人评级: A2 Negative / A- Stable / A Negative (穆迪/标普/惠誉) 预期发行评级: A3 (穆迪) 发行类型: 次级、有担保、永续证券 等级: 构成发行人的直接、无条件、次级、无抵押债务 担保类型: 与担保人的同类证券处于同等受偿地位 格式: Regulation S only (Category 1) 币种: 美元 规模: 美元基准规模 期限: 永续NC3（前3年不可赎回） 初始价: 5.85%区域 票息类型: 1）首个可赎回日之前为固定利率（“初始票息率”），每半年期末支付，适用于票息递延及“基于特定事件的票息上浮”；2）首个可赎回日将重置为（此后每3年按此重置）: 彼时通行3年期美国国债利率 + 初始利差 + 300bps票息上浮（“相关重设票息率”），每半年期末支付，适用于票息递延、但不再适用“基于特定事件的票息上浮”。 票息自主递延: 由发行人自主决定递延票息，可累积并计复利，受限于股息制动。 股息制动（Dividend Stopper）: 适用于若干 junior securities（如果发行人选择递延支付票息） 选择性赎回: 首个可赎回日或之后的任何付息日，发行人可以选择行权赎回。 提早赎回事件: （i）税务原因 / 会计原因 / 违反契约事件 / 相关债务违约事件 / 股息制动违约事件 / 最低存量金额 - 按面值的100%赎回；（ii）控制权变更事件 - 首个可赎回日之前按101%赎回、此后按100%赎回。 基于特定事件的票息上浮: 仅在首个可赎回日之前，若发生控制权变更事件、违反契约事件、相关债务违约事件、或股息制动违约事件，且发行人选择不赎回，票息将在原有基础上额外上浮300bps；若相关事件得到修复，票息将下调300bps。首个可赎回日之后，任何上述事件都不会导致票息上浮/下调。 募集资金用途: 偿还现有海外债务 条款: 港交所上市; 最小面值/增量为 USD200,000 / USD1,000; 香港法 清算系统: Euroclear / Clearstream 联席全球协调人/联席账簿管理人/联席牵头经办人: 中国银行（包含中国银行/中银国际）、农银国际、中国工商银行 (亚洲)、星展银行、工银国际、招银国际 联席账簿管理人/联席牵头经办人: 中金公司、华泰国际、高盛 (亚洲)、建银国际、招商永隆银行、华侨银行、交银国际 B&D: 星展银行 Timing: 今日定价 ©️未经许可，禁止转载、摘编、复制及建立镜像等任何使用。