甘肃公投（甘肃公航旅）3年期美元债定价3.95%，规模3亿美元，获7倍认购

甘肃省公路航空旅游投资集团有限公司（Gansu Provincial Highway Aviation Tourism Investment Group Co., Ltd.，标普：BBB stable，惠誉：BBB stable，简称“甘肃公投”或“甘肃公航旅”或“发行人”）周三（6月26日）定价Reg S、3年期（2022年7月5日到期）、本金额3亿美元、固定利息3.875%、高级无抵押债券GSHighway 3.875 07/05/22，初始价4.35%区域，最终指导价（FPG）3.95% - 4%，发行价3.95% / 99.79。 周三下午，最终指导价发布时，新债的订单量超过26亿美元（包含5.5亿美元承销商订单），预期发行规模为“最高3亿美元”。 发行价较初始价缩窄40基点后，债券的最终订单量超过21亿美元（7倍认购，来自70个账户，包含5.5亿美元承销商订单），投资者地域分布为：亚洲98%、EMEA 2%，投资者类型分布为：资管/基金56%、银行42%、私人银行2%。 债券由甘肃公投直接发行，预期评级BBB / BBB（标普/惠誉），募集资金用于现有债务再融资（包括偿还部分将于2019年11月到期的5亿美元债券）及一般公司用途。 中国银行、巴克莱、花旗担任联席全球协调人、联席牵头经办人及联席账簿管理人，交银国际、工银亚洲、工银国际担任联席牵头经办人及联席账簿管理人。债券7月5日交割，将在港交所上市，适用英国法，最小面值/增量为USD200k/1k。 “甘肃公投是甘肃省政府从事省内高速公路开发的主要融资、建设、运营实体，由政府全资持股，是省内规模最大的国有企业，也是省内最重要的国有企业之一。”标普表示：“甘肃公航旅的评级反映我们认为，必要时该公司几乎肯定能够获得省政府及时且充分的特别支持。” SereS的数据显示，甘肃公投现有2笔存量美元债券：5亿美元的GSHighway 3 11/18/19，以及，5亿美元的GSHighway 6.25 08/02/21。 ©️未经许可，禁止转载、摘编、复制及建立镜像等任何使用。