当代置业2年期美元绿债，初始价13.50%区域；公司同时开始美元债收购要约

当代置业（或简称“公司”）今日发行2年期、美元计价、绿色债券，初始价13.50%区域；公司同日公布了针对现有高息美元债ModernLand 15.5 07/02/2020的回购要约。 瑞士信贷、德意志银行、国泰君安国际、汇丰、摩根士丹利、交银国际、中投证券国际、香江金融、海通国际担任拟发行美元绿色债券的联席全球协调人、联席账簿管理人及联席牵头经办人，汇丰担任独家绿色结构顾问。 瑞士信贷、德意志银行、国泰君安国际、汇丰、摩根士丹利则担任回购要约的联席交易经理，D.F. King担任资讯及收购代理人。 作为新发行的参考，SereS的数据显示，当代置业的另一笔存量美元债ModernLand 12.85 10/25/2021昨日（2月18日）收盘在12.61% / 100.3（中间价，剩余期限1.68年）。 ModernLand 12.85 10/25/2021收益率走势图（年初至今，2019年12月30日 - 2020年2月18日）： 图片来源：SereS（www.serespartners.com） 拟发行美元债的条款概要如下： 发行人：当代置业 (中国) 有限公司（Modern Land (China) Co., Limited，1107.HK，简称“当代置业”或“公司”） 附属公司担保人：发行人的若干非中国受限附属公司 抵押：以附属公司担保人的股份作抵押 发行人评级：B2 (Stable) / B (Stable) (穆迪/惠誉) 预期发行评级：B3 / B (穆迪/惠誉) 格式：Reg S only Status：固定利率、高级票据 期限：2年 规模：待定（美元计价） 初始价：13.50%区域 契约类型：Customary high-yield covenants 条款：新交所上市；最小面值/增量US$200k/US$1k；适用纽约法 募集资金用途：若干现有债务再融资（包括为同时进行的收购要约提供资金） 绿色债券：债券将在绿色债券框架下作为“绿色债券”发行 联席全球协调人、联席牵头经办人及联席账簿管理人：瑞士信贷、德意志银行、国泰君安国际、汇丰、摩根士丹利（B&D）、交银国际、中投证券国际、香江金融、海通国际 独家绿色结构顾问：汇丰 Timing：今日定价 交割日：2020年2月26日（T+5） 清算：欧洲清算银行和明讯银行 收购要约条款概要如下： 收购标的：未偿还的于2020年到期15.5%优先票据ModernLand 15.5 07/02/2020 (XS1926064541)，原始本金额1.5亿美元、后增发2亿美元 标的债券的当前存量规模：3.5亿美元 收购价：每1,000美元本金额应付的购买价为1,030美元（另加应计利息），债券购回后将予注销 标的债券二级参考价格：102.348（2月18日收盘中间价，数据来源：SereS） 要约的最高接纳金额：1亿美元（可调整）（倘有效提交的票据本金总额高于最高接纳金额，公司将按比例接纳） 开始日：2020年2月19日 截止日：2020年2月28日下午4时正 (伦敦时间) 结算日：2020年3月4日 要约目的：积极管理公司的表内负债及优化债务架构 收购要约资金来源：发行新票据之募集资金 先决条件（不限于）：新票据成功发行，且募集款项足以覆盖购买价总额 联席交易经理：瑞士信贷、德意志银行、国泰君安国际、汇丰、摩根士丹利 资讯及收购代理人：D.F. King ©️未经许可，禁止转载、摘编、复制及建立镜像等任何使用。