中银航空租赁3年期Reg S/144A美元债定价T3+140，规模7.5亿美元，美国投资者获配57%

中银航空租赁（2588.HK）纽约时间周四（4月22日）定价一笔Reg S/144A、3年期、7.5亿美元、高级无抵押债券 BOCAviation 1.625 04/29/2024，初始价T3 + 165bps区域，最终指导价T3 + 140bps (THE #)，发行价T3 + 140bps / 99.700 / 1.728%。 本次交易的Mandate于上周一（4月12日）宣布，原计划当周完成定价，最终由于华融美元债暴跌引起市场动荡而推迟。本周，二级市场趋稳，待母公司中国银行周三（4月21日）完成多币种、多期限新交易的定价后，中银航空租赁新交易于周四早间宣布IPG并开始簿记。 中银国际、法国巴黎银行、花旗、汇丰（B＆D）、摩根大通担任联席账簿管理人。 新债的最终订单量超24亿美元（来自145个账户），投资者地域分布为：亚洲30%、EMEA 13%、美国57%，投资者类型分布为：基金/资产管理公司74%、银行12%、保险公司/养老基金8%、央行/SSA 4%、私人银行/其他2%。 稍早前，标普在4月9日将中银航空租赁的展望从“负面”调整至“稳定”，确认 'A-' 评级。 条款概要如下： 发行人：BOC Aviation (USA) Corporation 担保人：中银航空租赁有限公司（BOC Aviation Limited，2588.HK，“中银航空租赁”） 担保人评级：A- stable (惠誉) / A- stable (标普) 预期发行评级：A- / A- (惠誉/标普) 发行类型：美元计价、固定利息、高级无抵押票据，根据150亿美元全球中期票据计划提取 格式：144A / Reg S 发行规模：7.5亿美元 期限：3年 交易日（定价日）：2021年4月22日 交割日：2021年4月29日 付息日：每年的4月29日和10月29日（首个付息日在2021年10月29日） 到期日：2024年4月29日 票面利率：1.625% (半年付息一次, 日计数30/360) 发行价/发行收益率：99.700 / 1.728% 发行利差：+140bps vs T 0⅜ 04/15/2024 基准美国国债：T 0⅜ 04/15/2024 基准美国国债价格/收益率：100-04+ / 0.328% 对冲美国国债：T 0⅛ 03/31/2023 对冲美国国债价格/收益率：99-30⅛ / 0.155% 对冲比率：151% 发行人赎回选择权：1 month Par Call 所得款项用途：新资本支出、一般公司用途和/或现有借款的再融资 其他条款：新交所上市；USD200k/1k；英国法 联席账簿管理人：中银国际、法国巴黎银行、花旗、汇丰（B＆D）、摩根大通 144A / Reg S ISIN: US66980P2A66 / US66980Q2A49 TOE: 11:26 ET ©️未经许可，禁止转载、摘编、复制及建立镜像等任何使用。