安徽交控集团3年期美元债定价5%，获逾14亿美元认购额

安徽省国资委全资所有的安徽省交通控股集团有限公司（Anhui Transportation Holding Group Co., Ltd.，穆迪：Baa1 Stable，惠誉：BBB+ Stable，简称“安徽交控集团”）周四定价Reg S、3年期、3.5亿美元、有担保、票面利率4.875%、高级无抵押债券AHTrans 4.875 09/13/21，初始价（IPG）5.3%区域，发行价5% / 99.656。 新债的最终认购额超过14亿美元（4倍认购，来自80名投资者），投资者地域分布为：亚太地区93%、EMEA 7%，投资者类型分布为：银行54%、资产管理公司/基金/保险公司43%、公司投资者/私人银行/其他3%。 周五下午，新债交易在99.9 / 100.05（发行价99.656），表现良好。 债券发行人是安徽省交通控股集团（香港）有限公司（Anhui Transportation Holding Group (H.K.) Limited，简称“安徽交控香港”，为安徽交控集团之全资子公司），担保人是安徽交控集团，债券预期评级Baa1 / BBB+（穆迪/惠誉）。 此次发行募集资金用于现有债务再融资及一般企业用途。债券将在港交所上市，适用英国法，最小面值/增量为US$200k / US$1k。 法国巴黎银行（B&D）、工银亚洲、永隆银行担任联席全球协调人、联席牵头经办人和联席簿记人，国泰君安国际、信银资本担任联席牵头经办人和联席簿记人。 安徽交控集团是安徽省唯一一家国有收费公路投资与运营公司。该公司对安徽省约4,258公里高速公路有独家运营与收费权，占全省收费公路网络的91%以上。此外，安徽交控集团也涉足多项与收费公路产生协同效应的业务，例如：(1) 经营其所运营的收费公路服务区及沿线加油站；(2) 提供公共交通运输服务；(3) 提供物流服务；(4) 房地产开发。 2017年，安徽交控集团总收入为人民币297亿元，总资产为人民币2,300亿元。穆迪预计，2018 - 2020年，安徽交控集团每年的资本支出将维持在150 - 180亿人民币左右的高位。 “安徽交控集团的Baa1发行人评级包含了其ba1的基础信用评估（BCA）以及3个子级的提升，”穆迪表示。 ©️未经许可，禁止转载、摘编、复制及建立镜像等任何使用。