更新：雅居乐5NC3美元债定价6.15%，规模3亿美元

* 补充了二级表现。 雅居乐（3383.HK）周三（10月7日）定价Reg S、5年期NC3、3亿美元本金额、高级债券Agile 6.05 10/13/2025，初始价6.4%区域，最终指导价6.15%，发行价6.15% / 本金额的99.575%。 周三下午，最终指导价发布时，新债的订单超8.9亿美元（含3000万美元承销商订单）。 周四早盘，雅居乐新债低开1pt，开盘报价在98.5 / 98.875 (发行价99.575)，此后部分收复失地，临近中午，回升至99.2 / 99.5。 法国巴黎银行、花旗、瑞士信贷、高盛（亚洲）（B&D）担任联席全球协调人、联席牵头经办人及联席账簿管理人。 雅居乐的主体评级是Ba2 (Negative) / BB (Negative) (穆迪/标普)，拟发行债券的债项评级是Ba3 (穆迪)，低于主体评级一个子级。 “雅居乐的Ba3高级无抵押债券评级比其公司家族评级（CFR）低一个子级，因为存在结构性从属风险。此外，控股公司缺乏明显的结构性从属缓解因素。”穆迪表示。 条款概要如下： 发行人：雅居乐集团控股有限公司（Agile Group Holdings Limited，3383.HK，“雅居乐”） 附属公司担保人：发行人的若干非中国受限附属公司 抵押：以附属公司担保人的股本作抵押 发行人评级：Ba2 (Negative) / BB (Negative) (穆迪/标普) 预期发行评级：Ba3 (穆迪) 格式：Regulation S 结构：固定利息、高级票据 规模：3亿美元 期限：5年期NC3 到期日：2025年10月13日 交割日：2020年10月13日 (T+3) 票面利率：6.050% S/A 30/360 发行收益率：6.150% 发行价：99.575 赎回安排（Call Schedule）：2023年10月13日或之后任何时间 @103.025；2024年10月13日或之后任何时间 @101.5125 募集资金用途：为若干将于一年内到期的现有中期至长期离岸债务再融资 契约类型：Customary High Yield Covenants 细节：US$200,000 X US$1,000；新交所；纽约法 清算系统：Euroclear / Clearstream 联席全球协调人、联席牵头经办人及联席账簿管理人：法国巴黎银行、花旗、瑞士信贷、高盛（亚洲）有限责任公司（B&D） ISIN: XS2243343204 TOE: 21:38 HKT ©️未经许可，禁止转载、摘编、复制及建立镜像等任何使用。