更新：玖龙纸业高级永续资本证券定价14%，规模4亿美元，公司管理层认购绝大多数份额

* 补充了中介机构信息。 发行人：玖龙纸业（控股）有限公司（Nine Dragons Paper (Holdings) Limited，2689.HK，“玖龙纸业”） 预期发行评级：无评级 格式：Reg S only 发行类型：固定利率（可重置）、高级无抵押、永续资本证券 币种：美元 发行规模：4亿美元 期限：永续NC3（前3年不可赎回） 票面利率：14.0%，每半年付息一次，日计数30/360 发行价：本金额的100% 发行收益率：14.0% 发行利差：T3 + 933.2bps 定价日：2024年6月3日 交割日：2024年6月11日 (T+5) 首个重置日/首个可赎回日：2027年6月11日 选择性赎回：发行人有权选择在首个重置日或其后的任何付息日，按面值的100%（另加应计利息）全额赎回证券。 控制权变动赎回选择权：发生控制权变动事件后，发行人有权选择赎回证券，赎回价为101%（首个重置日之前）或100%（首个重置日当日及其后）。 票息重置及上浮：发行后前3年为固定利率14.0%，此后每3年重置一次，重置公式为“彼时通行3年期美国国债利率 + 933.2bps 初始利差 + 500bps 票息上浮”。 控制权变动触发的票息额外上浮：如果发生控制权变动事件，且发行人选择不赎回，票息将额外再上浮500bps。 控制权变动：控制权变动的定义包括（不限于）获准许持有人合共为持有公司具表决权股票的总投票权少于50.1%的实益拥有人。 其他可赎回事件：因税务理由赎回、因会计事件赎回、因最低未偿还金额而赎回（证券本金额的至少90%已赎回或购回及注销） 票息自主递延：发行人可自行决定全部或部分递延支付票息，递延支付的票息可累积并计复利；票息递延受限于股息制动、以及股息推动（3-month look-back）。 募集资金用途：为现有银行贷款及其他贷款再融资，并作一般企业用途。 上市场所：新交所 最小面值/增量：USD200k/1k 适用法律：英国法 独家全球协调人、独家牵头经办人及账簿管理人：花旗 清算系统：Euroclear / Clearstream ISIN：XS2825539450 Common Code：282553945 信托人：Citicorp International Limited 注：据公司披露，张茵女士（公司董事长兼执行董事）已认购绝大多数该笔证券。此外，公司执行董事张成飞先生及刘晋嵩先生亦已认购该等证券。 注2：初始价14.25%区域，最终指导价14.00%，Launch Yield 14.00%。 注3：发行人法律顾问是盛德（英国法）、中伦（中国法）、Conyers Dill and Pearman（百慕大法律），承销商法律顾问是高伟绅（英国法及香港法）、汉坤（中国法）；发行人的审计师是普华永道。 ©️未经许可，禁止转载、摘编、复制及建立镜像等任何使用。