中海油5年和10年期美元债券，初始价T5+125区域和T10+160区域

中国海洋石油有限公司（CNOOC Limited，883 HK，穆迪：A1 Stable，标普：A+ Stable，简称“中海油”）今日担保发行SEC-Registered、美元基准规模、高级无抵押定息债券，其中： 5年期债券，初始价T5 + 125bps区域； 10年期债券，初始价T10 + 160bps区域。 倘最终发行，债券发行人是CNOOC Finance (2015) U.S.A. LLC（中海油的全资附属公司），担保人是中海油，债券预期评级A1 / A+（穆迪/标普）。募集资金用于：偿还中海油全资子公司Nexen Energy Capital Management U.S.A. Inc.的全部或部分未偿还借款，其余（如有）将用于一般企业用途。 债券发行后，在港交所上市，适用纽约法律。 中国银行、花旗（B&D）、瑞士信贷、高盛、汇丰、摩根大通担任联席全球协调人、联席牵头经办人和联席簿记人，工银国际、瑞穗证券、Natixis、法兴银行担任联席簿记人，债券预计今日定价。 中海油上次发行美元债券是在2015年。 “中海油2017年业绩有较大改善，原因不仅是油气价格上涨，也在于该公司努力降低成本与债务。”穆迪在2018年4月20日的评级公告中表示。 2017年，中海油营业利润增至人民币370亿元左右，而2016年营业亏损约人民币24亿元。该公司的调整后债务也下降了人民币180亿元左右，降幅约为11%。 因此，中海油的杠杆率有所下降，且其偿债能力增强。该公司的调整后债务/EBITDA比率从2016年的2.0倍左右降至2017年的1.3倍左右，同期调整后留存现金流/债务比率则从34%升至52%左右。 中海油计划2018年资本支出增至人民币700-800亿元左右，高于2017年的人民币500亿元。穆迪预计，上述计划不会提高中海油整体债务或杠杆率，原因是在油价上涨的情况下，该公司运营产生的现金流可覆盖其2018年的资本支出计划。 中国海洋石油总公司持有中海油64.44%的股权，前者最终由中国国务院所有。 ©️未经许可，禁止转载、摘编、复制及建立镜像等任何使用。