中石化集团定价4笔合计24亿美元债券

中国石油化工集团公司（China Petrochemical Corporation，穆迪：A1，标普：A+，简称“中石化集团”）周三定价4种期限的144A / Reg S、本金额合计24亿美元、固定利息、有担保、高级无抵押债券，其中： 5年期、7.5亿美元债券Sinopec 3.75 09/12/23，初始价T5 + 125bps区域，最终指导价T5 + 110 ~ 115bps WPIR，发行价T5 + 110bps / 99.459； 7年期、5亿美元债券Sinopec 4.125 09/12/25，初始价T7 + 145bps区域，最终指导价T7 + 135bps（the number），发行价T7 + 135bps / T10 + 129.5bps / 99.555； 10年期、7.5亿美元债券Sinopec 4.25 09/12/28，初始价T10 + 160bps区域，最终指导价T10 + 145bps（the number），发行价T10 + 145bps / 99.164； 30年期、4亿美元债券Sinopec 4.6 09/12/48，初始价4.65%区域，最终指导价4.60%（the number），发行价4.6% / T30（USGB 3 08/15/48） + 152.7bps / 100。 周三下午，最终指导价发布时，订单量超过47.5亿美元（包含承销商订单）。 截至周四亚洲收盘，4笔新债交易在以下水平： 5年期 T5 + 114/113（+4bps） 7年期 T10 + 130/128（Unch） 10年期 T10 + 144/143（-1bp） 30年期 OLB（USGB 3.125 05/15/48） + 152/148（-1bp） 债券发行人是Sinopec Group Overseas Development (2018) Limited，担保人是中石化集团，债券预期评级A1 / A+（穆迪/标普）。 此次发行募集资金用于现有债务再融资及一般公司用途。债券发行后，在港交所上市，适用纽约法，最小面值/增量为US$200k/1k。 花旗、高盛、中国银行、汇丰、工银国际、瑞穗证券担任联席全球协调人，花旗、高盛、中国银行、汇丰、工银国际、瑞穗证券、中国农业银行香港分行、美银美林、交通银行、建银国际、东方汇理银行、星展银行、摩根大通、摩根士丹利、法兴银行（SG CIB）、渣打银行、UBS、大华银行担任联席牵头经办人和联席簿记人。 5年和7年期债券的B&D Bank为高盛，10年和30年期债券的B&D Bank为花旗。 按照原油加工能力计算，中石化集团是中国最大的炼油企业，按原油产量计算则是中国第二大石油及天然气生产商。 中石化集团直接和间接持有上市公司中国石油化工股份有限公司（386 HK，“中石化”）约71.32%股份；中石化集团则由中国政府全资拥有。 ©️ 未经许可，禁止转载、摘编及建立镜像等任何使用。