中国金茂增发Jinmao 4% Perp，最终指导价3.98%

中国金茂控股集团有限公司（China Jinmao Holdings Group Limited，817 HK，Baa3 / BBB- / BBB-，以下简称“中国金茂”）今日增发现有的永续NC2023、RegS、高级无抵押债券Jinmao 4% Perp，增发规模为“最高2亿美元”，增发的最终指导价在3.98% / 100.091（The Number）。 Jinmao 4% Perp首发于2017年6月22日，发行价4% / 100，首发规模3亿美元。部分由于首发时不利的市场环境，首发规模低于最初的预期（最高5亿美元）。因此，本次“最高2亿美元”的增发可以看作是完成首发时未能达到的预期规模。 增发债券将在发行完成后第30个工作日，与现有债券合并为单一系列。增发所得款项将用于现有债务再融资，及一般公司用途。 高盛担任此次增发的独家簿记人。 Jinmao 4% Perp由方兴光耀有限公司（Franshion Brilliant Limited，中国金茂的全资子公司，注册于BVI）发行，中国金茂提供担保，债券评级Baa3（穆迪）。 债券包含票息上浮（step-up）条款：如果不在首个可赎回日（2023年1月3日）赎回，则票息重置并上浮300bps，公式为“彼时的5年期美国国债利率 + 223.8bps + 300bps”，此后，每五年以该公式重置一次。 此外，Change of Control Triggering Event、Relevant Indebtedness Default Event、Breach of Covenant Event也将触发Call / Step-up 300bps（要么赎回，要么票息上浮300bps）。 债券还将包含票息自主延迟条款（受Dividend Stopper和Dividend Pusher限制，延迟的票息可累计）。 ©️未经许可，禁止转载、摘编、复制及建立镜像等任何使用。