中铝集团5年期美元债定价T+135bps，规模6亿美元，获近7倍认购

国务院国资委100%持股的中国铝业集团有限公司（“中铝集团”或“Chinalco”）周三（2月16日）定价一笔Reg S、6亿美元、5年期、高级债券 Chinalco 2.95 02/24/2027，初始价T5 + 175bps区域，最终指导价T5 + 135bps (THE #)，发行价T5 + 135bps / 98.517 / 3.274%。 周三下午，最终指导价发布时，新债的订单超45.5亿美元（含9.3亿美元承销商订单），预期发行规模为“美元基准规模”。 最终订单量超41亿美元（含9.3亿美元承销商订单，来自150个账户），投资者地域分布为：亚太地区 94%、EMEA 6%，投资者类型分布为：资产管理公司/基金/对冲基金 39%、银行/券商 33%、保险公司/主权财富基金/公司投资者 27%、私人银行 1%。 周四早盘，新债的二级表现良好，报 T+131/129 (发行价+135)。 本次发行募集资金用于再融资集团的现有离岸债务。SereS的资料显示，中铝集团最近一笔到期的美元债券是5亿美元 Chinalco 4.25 04/21/2022。 中国银行 (包含中银国际 & 中国银行)、渣打银行、UBS担任本次发行的联席全球协调人、联席牵头经办人及联席账簿管理人，中国建设银行 (亚洲)、星展银行、海通国际担任联席牵头经办人及联席账簿管理人。中银国际为B&D Bank。 条款概要如下： 发行人: Chinalco Capital Holdings Limited 担保人: 中国铝业集团有限公司（Aluminum Corporation of China，简称“Chinalco”或“中铝集团”） 担保人评级: A- stable（惠誉） 预期发行评级: A-（惠誉） 发行类型: 有担保、高级、固定利息债券 格式: Regulation S (Category 1) 发行规模: 6亿美元 期限: 5年 票面利率: 2.95% SA 30/360 发行利差: +135 bps vs T 1 ½ 01/31/27 发行价格: 98.517 发行收益率: 3.274% 基准美国国债价格/收益率: 98-00¼ / 1.924% 对冲比率: 98% 控制权变动回售: 101% Put 选择性赎回: Make-Whole Call; 1-month par call 募集资金用途: 再融资集团的现有离岸债务 清算系统: Euroclear / Clearstream 细节: USD200k/1k；港交所上市；英国法 联席全球协调人/联席账簿管理人/联席牵头经办人: 中国银行 (包含中银国际 & 中国银行)、渣打银行、UBS 联席账簿管理人/联席牵头经办人: 中国建设银行 (亚洲)、星展银行、海通国际 B&D: 中银国际 定价日: 2022年2月16日 交割日: 2022年2月24日 (T+5) 到期日: 2027年2月24日 ISIN: XS2435557959 TOE: 12:49AM HKT / 4:49PM UKT ©️未经许可，禁止转载、摘编、复制及建立镜像等任何使用。