中国建设银行10NC5美元Tier 2定价T5+215，规模20亿美元

建设银行周三（6月17日）定价Reg S、10年期NC5、20亿美元本金额、Tier 2资本债券CCB 2.45 06/24/2030，初始价T5+250区域，最终指导价T5+215 (the number)，发行价T5+215 / 2.491% yield。 新债获逾51亿美元最终订单量（含6.8亿美元承销商订单，来自191个账户），投资者地域分布为：亚洲77%、EMEA 19%、离岸美国4%，投资者类型分布为：资产管理公司/基金47%、银行29%、保险公司11%、公共机构/养老基金10%、公司投资者/私人银行/其他3%。 周四早盘，新债报价在T5+217/215 (发行价+215)。 建银国际、中金公司、花旗（B&D）、德意志银行担任联席全球协调人、联席牵头经办人及联席账簿管理人，中国建设银行（亚洲）、中国建设银行（欧洲）、摩根大通、东方汇理银行、汇丰、中信里昂证券、SMBC Nikko担任联席牵头经办人及联席账簿管理人。 条款概要如下： 发行人：中国建设银行股份有限公司（China Construction Bank Corporation，939.HK / 601939.SH，“建设银行”） 发行类型：符合巴塞尔协议III、Tier 2、有到期日、资本债券 等级：构成发行人的直接、无抵押、次级责任 发行人评级：A1 Stable / A Stable / A Stable (穆迪/标普/惠誉) 发行评级：BBB+ / BBB+ (标普/惠誉) 格式：Regulation S 币种及规模：20亿美元 期限：10年期NC5 交割日：2020年6月24日 可赎回日：2025年6月24日 到期日：2030年6月24日 票面利率：2.450%, 半年付息一次 发行价/发行收益率: 99.808 / 2.491% 发行利差：+215 bps (vs. T 0 ¼ 05/31/25) 基准美国国债价格/收益率：99-17¾ / 0.341% 利率：首个可赎回日前为2.450%的固定利率；首个可赎回日重置为：彼时通行5年期美国国债收益率 + 初始利差 (215bps) 赎回安排：可赎回日在2025年6月24日 (one-time call)，债券赎回须满足特定条件并取得银保监会事先同意，赎回价为本金额的100% 因监管原因赎回：适用（at par） 不可持续经营损失吸收：损失吸收方式为本金全额/部分减计 (Write-off) 且任何情形下均不可撤回（无需债券持有人同意） 不可持续经营事件：下列事件的较早发生者：1）银保监会认为有必要减计，否则发行人将无法持续经营；或者 2）相关部门认为，有必要提供公共部门注资或同等效力支持，否则发行人将无法持续经营。 替换或条款修订（Substitution or Variation）：适用。取得银保监会事前书面同意后，无需债券持有人同意，发行人可以在发出不少于30天、不多于60天提前通知后，于任何时间，用合资格Tier 2资本工具替换这笔债券；或者，发行人可以修订债券之条款，使其维持/成为合资格的Tier 2资本工具。 条款：U.S.$200k/1k；港交所上市 清算系统：Euroclear / Clearstream 适用法律：英国法（次级条款除外，适用中国法律） 募集资金用途：补充建设银行的二级资本 联席全球协调人、联席牵头经办人及联席账簿管理人：建银国际、中金公司、花旗（B&D）、德意志银行 联席牵头经办人及联席账簿管理人：中国建设银行（亚洲）、中国建设银行（欧洲）、摩根大通、东方汇理银行、汇丰、中信里昂证券、SMBC Nikko ©️未经许可，禁止转载、摘编、复制及建立镜像等任何使用。