东亚银行拟发4年期NC3、美元计价损失吸收票据（LAC），电话会3月7日召开、最早3月8日定价

3月7日消息，东亚银行有限公司（The Bank of East Asia, Limited，23.HK，“东亚银行”或“发行人”）拟发行 Reg S (Cat 2)、4年期NC3、美元计价、基准规模、固定利率（可重置）、非优先损失吸收票据（LAC）。 发行人已委任东亚银行、东方汇理银行、德意志银行、高盛 (亚洲) (B&D)、汇丰、摩根士丹利为联席全球协调人、联席牵头经办人及联席账簿管理人，并委任农银国际、美银证券、中金公司、花旗、工银亚洲、SMBC Nikko、渣打银行、富国证券为联席牵头经办人及联席账簿管理人，自香港时间3月7日10:30起，安排召开系列固定收益投资者电话会。 视市场情况及投资者反馈而定，票据最早周三（3月8日）定价。 拟发行LAC的受偿顺序优先于二级和一级资本工具、以及所有类别的股本，劣后于所有非次级债权人（包括存款人）。票据仅在发行后前3年被看做合资格LAC。 发行后第3年末，发行人可以按本金额的100%悉数行权赎回（Call Option，须香港金管局事先书面同意）；如果发行人选择不赎回，票息将重置为新的固定利率，公式为“彼时通行1年期美国国债收益率 + 初始利差”。 拟发行票据不包含票息递延条款（"Must-Pay" Coupons），也不包含“不可持续经营本金损失吸收”。 票据适用于HK Resolution Authority Power，意味着香港处置机制当局有权将票据的本金或利息减计/取消、将票据转换，或是修订票据的条款（到期日/票息率）。 发行人主体评级是 A3 Stable / A- Stable（穆迪/标普），拟发行票据预期发行评级是 Baa2 / BBB（穆迪/标普）。 票据发行后，将在港交所上市，适用英国法（但次级及损失吸收条款适用香港法），最小面值/增量为 USD250k/1k。 票据将根据东亚银行的60亿美元中期票据计划提取。发行人法律顾问是的近律师行（英国法及香港法），承销商及信托人法律顾问是年利达（英国法）。 作为参考，东亚银行现有的2.5亿美元LAC BEA 5.125 07/07/2028 (可赎回日在2027-07-07) 当前 bid 在 T+216 / 6.434% Yield / G+205。 ©️未经许可，禁止转载、摘编、复制及建立镜像等任何使用。