UPDATE: 特斯拉8NC3美元债，初始价5.25%区域

特斯拉（Tesla, Inc.，NASDAQ: TSLA，穆迪：B2 Stable，标普：B- Negative）拟发行的RegS/144a、15亿美元、8年期NC3（2025年到期）、预期评级B3/B-（穆迪/标普）、高级无抵押债券，初始价定在5.25%区域。 此次发行的路演将持续至本周四（8月10日），债券随后定价。 “未来12-18个月，特斯拉将面临Model 3量产带来的大规模资本支出，以及债务到期压力，此次发行预计将为公司带来足够的缓冲（adequate cushion）。”标普在评级公告中称。 标普对特斯拉拟发行债券的recovery rating评定为‘3’，这意味着债券违约时50%-70%的回收率。 2012年至今，特斯拉的营收快速增长，但公司尚未实现盈利。不过，特斯拉583亿美元的市值（截至8月7日）已经在通用（514亿美元）和福特（434亿美元）之上。 高盛、摩根士丹利、巴克莱、美银美林、花旗、德银、加拿大皇家银行担任此次发行的联席簿记人。 ©️未经许可，禁止转载、摘编、复制及建立镜像等任何使用。