福建漳龙集团3年期5亿美元债券定价6.15%，获逾11.9亿美元认购

福建漳龙集团有限公司（Fujian Zhanglong Group Co., Ltd.，惠誉：BB+ Stable，简称“福建漳龙集团”或“发行人”）上周五（8月16日）定价Reg S、3年期（2022年8月26日到期）、本金额5亿美元、固定利息5.875%、高级无抵押债券ZhangLong 5.875 08/26/2022，初始价（IPG）6.50%区域，最终指导价6.15% (the number)，发行价6.15% / 99.257。 周五下午，最终指导价发布时，新债的订单超12.5亿美元（包含7.94亿美元承销商订单），预期发行规模为“美元基准规模”。 新债的最终订单量超过11.9亿美元（包含7.94亿美元承销商订单，来自31个账户），投资者地域分布为：亚洲100%，投资者类型分布为：资管/基金50%、银行/金融机构49%、私人银行1%。 债券由福建漳龙集团直接发行，预期评级BB+（惠誉），募集资金用于若干现有境外债务再融资。 国泰君安国际（B&D）、兴业银行香港分行担任联席全球协调人、联席牵头经办人及联席账簿管理人，交银国际、中信银行（国际）、兴证国际、集友银行、海通国际、东方证券（香港）、天风国际担任联席牵头经办人及联席账簿管理人。债券8月26日 (T+6) 交割，将在港交所上市，适用英国法，最小面值/增量为USD200k/1k。 债券包含Change Of Control Put（101%）。 SereS的数据显示，福建漳龙集团现有一笔5亿美元债券ZhangLong 4.5 12/16/2019将于年底到期。 “漳龙集团的评级考量了如下因素：漳州市政府对集团的完全所有权和董事会控制权，较'强' 的政府支持记录和预期，以及集团违约可能会给漳州市政府带来的'中等' 社会政治影响及较'强' 融资影响。漳龙集团负责漳州市市区的污水处理和供水工程，并参与基础设施建设项目。如果集团陷入财务困境，政府可以暂时接管这些业务。但是，鉴于漳龙集团是漳州市最大的国企之一，其财务困境可能会影响到该市及其他国企的融资途径和成本。”惠誉表示：“由于漳龙集团的收入防御性较低，存在运营风险且财务状况较弱，因此，惠誉评定漳龙集团的独立信用状况至多为'b' 级。” ©️未经许可，禁止转载、摘编、复制及建立镜像等任何使用。