12月23日盘后回顾：北大方正集团、清华紫光集团、北大科技、海口美兰机场、中渝置地、阳光城、兴证香港、郑州中瑞实业、武汉当代科技、招商局集团（香港）、泰禾集团、利福国际、天齐锂业

12月23日中资美元债二级市场涨跌幅热力图 - 全行业： 来源：SereS（www.serespartners.com） 本周一，China IG利差维持不变。高收益方面，房地产美元债价格也维持不变。 北大方正集团/清华紫光集团美元债今日上涨（详见下文）。 北大方正集团12月23日公告，20亿人民币境内债券“19方正SCP002”持有人会议已于12月20日在北京召开，所有5项议案均获100%通过，避免了境内债券违约以及境外债券的交叉违约。相关议案包括：延期支付“19方正SCP002”本金，将债券兑付日变更为2020年2月21日，期间利息按照原利率4.94%计息；“19方正SCP002”原存续期间的应计利息于2019年12月23日支付，债券持有人延期期间内（2019年12月2日至2020年2月21日）的应计利息待本次延期到期日支付；若“19方正SCP002”延期期间，发生发行人其他债券违约事件，所持本期债券的本金和相应利息视为立即到期，由发行人立即予以兑付；发行人以其持有的重庆银行股份有限公司94,506,878股股份为“19方正SCP002”延期提供增信，其中发行人承诺将所持股份的50%在2020年2月21日前办完相关增信措施。 此外，据腾讯财经，北大方正集团拟引入中国信达为战略投资者，已开始尽职调查。 此外，据公司12月20日披露，北京北大科技园建设开发有限公司（“北大科技园”）的一笔17.91亿人民币资产支持票据（“18北大科技ABN001”，优先级发行金额为16.91亿人民币、次级发行金额为1亿人民币）由于遭联合资信下调评级，触发了相关条款，面临潜在的加速偿还风险。北大方正集团和北大资源集团为这笔ABN项下差额补足义务人和保证人。 海口美兰机场12月23日公告，递延支付“16美兰机场MTN001”的利息，理由是“为保障海口美兰机场二期扩建项目的建设资金”。 中渝置地（1224.HK）公布，拟投资1.82亿英镑参与伦敦Whiteleys改造及重建项目。Whiteleys前身是购物中心，现时由Meyer Bergman全资拥有；双方预计投资合共约4亿英镑以完成重建项目。 12月20日消息，据传阳光城（000671.SZ）欲收购协信地产。 一级市场方面，今日仍有2笔中资美元债新交易宣布： 兴证香港3年期美元债（工商银行福建省分行SBLC），初始价3.1%区域； 郑州中瑞实业2年期美元债，最终指导价12%，发行价12% / 本金额的100%，规模7000万美元。 此外，武汉当代科技就2020年美元债开始交换要约；招商局集团 (香港) 50亿美元中票计划于港交所上市。 评级新闻如下： 泰禾集团股份有限公司（“泰禾”）：惠誉将泰禾的高级无抵押评级从'CCC+'上调至'B-'，回收率评级从'RR5'调整至'RR4'。惠誉表示：2019年三季度，泰禾资本结构中有抵押债务的规模下降至710亿人民币（2019年一季度约为900亿人民币），惠誉因而上调其高级无抵押评级。评级上调的其他支持因素包括泰禾持续的降杠杆趋势（2019年一季度至三季度，债务总额下降230亿人民币）。泰禾计划降低对有抵押融资的依赖，并在2019年12月发行了1.1亿美元、票面利率11%、364天短期限、高级无抵押债券。 利福国际集团有限公司（“利福国际”）：惠誉将利福国际的长期发行人违约评级（IDR）的展望从“稳定”调整至“负面”，并确认其IDR为'BB+'。惠誉还确认利福国际的高级无抵押评级和存量债券的债项评级。评级展望调整至“负面”反映，利福国际现金流生成的不确定性上升。2019年6月以来，香港零售业受到显著影响，预期将造成2019年下半年的收入下降。自由现金流生成也可能受到影响，但受影响程度将取决于资本支出和股利支付的步伐。 天齐锂业股份有限公司（“天齐锂业”）：穆迪将天齐锂业的公司家族评级及其美元债券的高级无抵押评级从Ba3下调至B1；评级展望仍为负面。“评级下调主要反映，天齐锂业配股的募资规模远小于预期，这将导致慢于预期的去杠杆和紧于预期的流动性，这两个因素将天齐锂业置于B评级区间。”穆迪表示：“负面展望继续反映，天齐锂业的再融资计划存在不确定性、流动性处于疲弱水平、营运表现弱。” ================== 价格异动（中间价） 校企 Founder 4.575 04/20/20 价格变动 +1.324pt，当前价格 49.157，收盘价格 47.833，收盘时间 2019年12月20日18:00（下同）。 Founder 4.7 01/24/21 价格变动 +2.833pt，当前价格 41.833，收盘价格 39.000。 Founder 7.5 01/28/22 价格变动 +1.895pt，当前价格 43.283，收盘价格 41.388。 Founder 7.45 10/16/22 价格变动 +2.333pt，当前价格 43.500，收盘价格 41.167。 Founder 5.35 01/24/23 价格变动 +4.167pt，当前价格 39.000，收盘价格 34.833。 Unigroup 4.75 01/31/21 价格变动 +4.325pt，当前价格 86.367，收盘价格 82.042。 Unigroup 5.375 01/31/23 价格变动 +1.605pt，当前价格 75.681，收盘价格 74.076。 房地产 Radiance 11.75 10/31/21 价格变动 +1.340pt，当前价格 99.559，收盘价格 98.219。 Jiayuan 13.75 02/18/23 价格变动 -1.177pt，当前价格 98.500，收盘价格 99.677。 工业 Tunghsu 7 06/12/20 价格变动 -1.925pt，当前价格 32.500，收盘价格 34.425。 Hongqiao 7.375 05/02/23 价格变动 -1.400pt，当前价格 86.183，收盘价格 87.583。 城投/地方国企 HuanTaiHu 5.75 03/30/20 价格变动 +1.625pt，当前价格 99.500，收盘价格 97.875。 QHInv 7.875 03/22/21 价格变动 +1.750pt，当前价格 57.500，收盘价格 55.750。 SXFengXi 7.5 12/27/21 价格变动 +1.581pt，当前价格 100.895，收盘价格 99.314。 KMIron 7.375 04/23/21 价格变动 -1.733pt，当前价格 97.500，收盘价格 99.233。 其他 Yestar 6.9 09/15/21 价格变动 -1.475pt，当前价格 68.525，收盘价格 70.000。 DrPeng 5.05 06/01/20 价格变动 -1.250pt，当前价格 65.583，收盘价格 66.833。 * “价格异动”指，相比前一交易日18:00，Mid Price（现金价）波动1pt以上，数据来源：华尔街交易员App。 ** 以上价格、波动及评论仅供参考。 ©️未经许可，禁止转载、摘编、复制及建立镜像等任何使用。