金沙中国定价三笔合计55亿美元债券

金沙中国有限公司（Sands China Ltd.，1928 HK）于纽约时间周四定价144A / Reg S、3种期限、本金额合计55亿美元、固定利息（半年付息一次）、高级无抵押债券，其中： 5年期、18亿美元债券SandsChina 4.6 08/08/23，初始价T5 + 200bps区域，最终指导价（FPG）T5 + 175bps（the number），发行价T5 + 175bps / 99.978； 7年期、18亿美元债券SandsChina 5.125 08/08/25，初始价T7 + 235bps区域，最终指导价T7 + 225bps（+/- 5bps），发行价T7 + 220bps / T10 + 215.5bps / 99.913； 10年期、19亿美元债券SandsChina 5.4 08/08/28，初始价T10 + 260bps区域，最终指导价T10 + 250bps（+/- 5bps），发行价T10 + 245bps / 99.725。 周五首个交易日，接近亚洲收盘时间，3笔新债分别交易在： 5年期 T5 + 167/163（-8bps） 7年期 T10 + 208/205（-7.5bps） 10年期 T10 + 238/235（-7bps） 债券由金沙中国有限公司直接发行，预期评级Ba1 Positive / BBB- Stable / BBB- Positive（穆迪/标普/惠誉），所得款项净额（约54.6亿美元）用于悉数偿还集团（金沙中国有限公司及其附属公司）根据VML信贷融资的未偿还有期贷款及作一般企业用途（包括资本开支）。VML指，金沙中国有限公司之全资附属公司威尼斯人澳门股份有限公司（亦称为Venetian Macau Limited）。 债券发行后，若博彩法（Gaming Law）发生变化进而对发行人造成重大不利影响（包括失去博彩特许经营权），则，债券持有人有权选择向发行人回售（Put）债券，回售价为本金额的100%。 债券亦包含Change of Control Put（101%），触发条件为：控制权发生变更，而且，被2家评级机构降入非投资等级。 来自相关评级机构的特定降级发生后，债券的票息将上调，每家评级机构的每个级距（notch）上浮25bps（最高不得超过200bps）。 债券将于香港联交所上市。 Barclays Capital Inc.（B&D – 10年期）、Goldman Sachs & Co. LLC（B&D – 7年期）、美林证券股份有限公司（B&D – 5年期）担任联席账簿管理人（active bookrunner），中银国际担任联席账簿管理人（passive bookrunner），交通银行澳门分行、工银澳门担任联席牵头经办人，法国巴黎银行、中国建设银行澳门分行、星展银行、华侨银行、丰业银行、SMBC Nikko、大华银行担任共同经办人。债券2018年8月9日（纽约时间）交割。 金沙中国有限公司的控股股东Las Vegas Sands Corp.（LVS）在纽约证交所上市。截至2018年7月26日，LVS实益拥有金沙中国有限公司已发行股本约70%的权益。 金沙中国有限公司在澳门经营规模最大的综合度假村。于2017年12月31日，公司拥有12,605间酒店客房及套房、140家餐厅、190万平方呎零售购物中心、170万平方呎会展奖励旅游场地、四家常设剧院、一座15,000座位的综艺馆，以及多间全球最大的娱乐场。 ©️未经许可，禁止转载、摘编、复制及建立镜像等任何使用。