更新：香港特区政府定价3期限合计25亿美元绿色债券，获146亿美元认购

* 补充了book stats。 中华人民共和国香港特别行政区政府（“香港特区政府”）周二（1月26日）定价3种期限、合计25亿美元本金额、Reg S/144A、绿色债券，其中： 5年期、10亿美元债券 HKSAR 0.625 02/02/2026，初始价（IPG）T5+50区域，Revised Price Guidance T5+30区域，最终指导价T5+25区域 (+/-2.5bps)，发行价T5+22.5 / 99.951； 10年期、10亿美元债券 HKSAR 1.375 02/02/2031，初始价T10+60区域，Revised Price Guidance T10+45区域，最终指导价T10+40区域 (+/-2.5bps)，发行价T10+37.5 / 99.638； 30年期、5亿美元债券 HKSAR 2.375 02/02/2051，初始价OLB30 (UST 1.375% 08/15/2050) + 90区域，Revised Price Guidance OLB30+75区域，最终指导价OLB30+65区域 (+/-2.5bps)，发行价OLB30+62.5 / 98.812。 香港金管局在新闻稿中表示，是次绿色债券发行共有3期，为香港和区内的潜在发行人建立了全面的基准曲线。当中30年期为亚洲首个由政府发行的30年期绿色债券，亦是香港特区政府目前所发行最长年期的债券。 据金管局新闻稿，环球投资者对这批绿色债券需求强劲：5年期及10年期皆各自吸引逾其发行金额5倍的认购金额，而30年期则吸引逾其发行金额7倍的认购金额。是次交易吸引不同类别的传统和绿色投资者。亚洲区的机构投资者反应尤其踊跃，夺得总发行额65%。这显示出亚洲区投资者对绿色投资产品的兴趣大增，同时也凸显了香港在引领区内绿色金融发展方面的领导作用。欧洲和美国投资者分别获分配总发行额的20%和15%，而值得注意的是，该两个地区的投资者对长年期的绿债有较明显的偏好，合共取得30年期的一半发行额。按投资者类别计，34%分配予银行、46%予基金经理、私人银行及保险公司，以及20%予中央银行、主权基金及国际组织。 据悉，三笔新债的最终订单量合计超过146亿美元（5.8倍认购），具体如下： 5年期债券 - 最终订单超58亿美元（5.8倍认购，来自逾120个账户），投资者地域分布为：亚洲75%、EMEA 23%、美国2%，投资者类型分布为：银行44%、央行25%、保险公司/养老基金/基金/私人银行22%、主权财富基金/超主权9%； 10年期债券 - 最终订单超53亿美元（5.3倍认购，来自逾160个账户），投资者地域分布为：亚洲62%、EMEA 25%、美国13%，投资者类型分布为：保险公司/养老基金/基金/私人银行48%、银行40%、央行12%； 30年期债券 - 最终订单超35亿美元（7倍认购，来自逾130个账户），投资者地域分布为：亚洲50%、美国44%、EMEA 6%，投资者类型分布为：保险公司/养老基金/基金/私人银行90%、央行5%、银行4%、主权财富基金/超主权1%。 这批绿色债券是透过专为发行绿色债券而新设立的全球中期票据发行计划发行。该计划所募集的资金将拨入基本工程储备基金，为具环境效益和推动香港可持续发展的工务工程提供资金。 特区政府于2019年发布绿色债券框架，表述政府如何运用绿色债券发行所募得的资金，以改善环境和推动低碳经济的发展。Vigeo Eiris就该框架提供独立意见书。这批绿色债券亦获香港品质保证局颁发“绿色金融认证计划”发行前阶段认证。 是次发售绿色债券由东方汇理银行及汇丰（B&D）担任联席全球协调行、联席牵头行、联席簿记行及联席绿色结构银行；法国巴黎银行、花旗、工银亚洲、摩根大通及渣打银行为联席簿记行和联席牵头行。 紧随上述美元债券的定价，香港机场管理局（Airport Authority）1月27日早间宣布了美元债Mandate，期限为10年和30年，格式为Reg S/144A。 新债的条款概要如下： 发行人：中华人民共和国香港特别行政区政府（The Government of the Hong Kong Special Administrative Region of the People’s Republic of China） 发行人评级：Aa3 Stable / AA+ Stable / AA- Stable (穆迪/标普/惠誉) 预期发行评级：AA+ / AA- (标普/惠誉) 发行类型：高级无抵押、固定利息、绿色债券 格式：144A/Reg S，根据香港特区政府的1000亿港元全球中期票据计划提取 期限：5年 丨 10年 丨 30年 发行规模：10亿美元 丨 10亿美元 丨 5亿美元 票面利率 (SA 30/360)：0.625% 丨 1.375% 丨 2.375% 发行利差：T5+22.5bps 丨 T10+37.5bps 丨 OLB30+62.5bps 发行价：本金额的99.951% 丨 本金额的99.638% 丨 本金额的98.812% 发行收益率：0.635% 丨 1.414% 丨 2.431% 基准美国国债及其收益率：UST 0.375% 12/31/2025 (0.410%) 丨 UST 0.875% 11/15/2030 (1.039%) 丨 UST 1.375% 08/15/2050 (1.806%) 定价日：2021年1月26日 交割日：2021年2月2日 到期日：2026年2月2日 丨 2031年2月2日 丨 2051年2月2日 募集资金用途：仅用于发行人绿色债券框架下合资格项目的融资及/或再融资，相关项目将可带来环境效益、支持香港的可持续发展。 条款：英国法；US$200k/US$1k；港交所及伦交所（LSE）上市 联席全球协调人、联席牵头经办人及联席账簿管理人：东方汇理银行、汇丰（B&D） 联席账簿管理人：法国巴黎银行、花旗、工银亚洲、摩根大通、渣打银行 联席绿色结构顾问：东方汇理银行、汇丰（B&D） 绿色债券框架的外部第二意见提供人：Vigeo Eiris 绿色认证提供人：香港品质保证局（HKQAA） 清算系统：Euroclear & Clearstream Reg S ISIN: USY3422VCR79 丨 USY3422VCS52 丨 USY3422VCT36 144A ISIN: US43858AAC45 丨 US43858AAD28 丨 US43858AAE01 ©️未经许可，禁止转载、摘编、复制及建立镜像等任何使用。