五矿集团永续NC4.5、高级资本证券，初始价3.7%区域

五矿集团今日担保发行永续NC4.5、美元基准规模、高级资本证券，初始价3.7%区域。 作为参考，五矿集团的存量永续高级资本证券Minmetals 3.75 PERP 2月21日（上周五，新交易宣布前）收盘在101.676 / 3.1%（中间价，距下个可赎回日2.72年）。 中银国际、德意志银行、星展银行、中国工商银行、摩根大通担任此次发行的联席全球协调人、联席牵头经办人及联席账簿管理人。固定收益投资者电话会议已于昨日（2月24日）召开。 条款概要如下： 发行人：Minmetals Bounteous Finance (BVI) Limited 发行人评级：穆迪：Baa1 Stable 担保人：中国五矿集团有限公司（China Minmetals Corporation，“五矿集团”） 担保人评级：穆迪：Baa1 (stable) / 标普：BBB+ (stable) / 惠誉：BBB+ (stable) 预期发行评级：Baa1（穆迪） 发行规模：美元基准规模 格式：Regulation S only Status：有担保、高级永续资本证券 期限：永续NC4.5 初始价：3.700%区域 交割日：2020年3月3日（T+5） 发行人赎回选择权：首个可赎回日在2024年9月3日，此后每个付息日可以赎回一次，赎回价为本金额的100%（at par） 其他可赎回事件：税务原因、会计原因、违反契约事件、相关债务违约事件、最小存量 - at par；控制权变动 - 首个可赎回日前 at 101%，此后 at par 票息重置：发行后4.5年首次重置，此后每5年重置一次 利率重置：通行5年期美国国债收益率 + 初始利差 + 300bps 票息上浮：首个可赎回日（如果不赎回）上浮300bps 票息自主延迟：可累计并计息，受限于股息制动（Dividend Stopper） 股息制动：适用于受偿地位次于/等于拟发行永续债的其他证券（如果发行人选择延迟支付票息） 票息上浮事件（票息额外上浮）：控制权变动事件、违反契约事件或相关债务违约事件发生后，如果不赎回，票息将在原有基础上额外上浮300bps 募集资金用途：营运资金、一般公司用途（包括现有债务再融资） 适用法律：香港法律 条款：最小面值/增量USD200K/1K，港交所上市 联席全球协调人/联席账簿管理人/联席牵头经办人：中银国际、德意志银行、星展银行、中国工商银行（包括工银国际、工银亚洲、工银标准银行）、摩根大通（B&D） Timing：最早今日定价 ©️未经许可，禁止转载、摘编、复制及建立镜像等任何使用。