条款：国银租赁10NC5美元Tier 2定价T5+275，规模7亿美元

发行人：国银金融租赁股份有限公司（China Development Bank Financial Leasing Co., Ltd.，1606.HK，简称“公司”或“国银租赁”） 发行人评级：A1 stable / A stable / A+ stable (穆迪/标普/惠誉) 预期发行评级：BBB+ / A- (标普/惠誉) 发行类型：Tier 2、有到期日、次级资本债券（“债券”） 等级：直接、无抵押、次级债务，优先于股东及AT1资本工具 格式：Reg S 币种及规模：7亿美元 期限：10年NC5 交割日：2020年9月28日 首个可赎回日：2025年9月28日 到期日：2030年9月28日 利率：前5年（首个可赎回日之前）为固定利率2.875%，每半年支付一次；第5年起，重置为“5年期美国国债收益率 + 利差”，每半年支付一次 发行利差：CT5 + 275bps (T 0 ¼ 08/31/25 Govt) 基准美国国债价格/收益率：99-28¾ / 0.271% (HR: 94%) 发行价/发行收益率：99.327 / 3.021% 赎回条件：（i）发行人的资本能够由相同或更高损失吸收能力的资本工具来替换，且该替换仅可在发行人拥有可持续收入生成能力时进行；（ii）紧随债券赎回后，发行人的资本水平仍需显著高于中国银保监会的监管要求 发行人赎回选择权：仅有一次赎回选择权（One-time issuer call option），只能是全额赎回，赎回价为本金额的100%，赎回日期在发行后第五年末；赎回须符合任何适用的监管要求、满足赎回条件、并事先获得中国银保监会书面同意 因监管原因赎回：发生 Regulatory Redemption Event (债券不再计入合格二级资本) 后，发行人可以按本金额的100%全额赎回；赎回须符合任何适用的监管要求、满足赎回条件、并事先获得中国银保监会书面同意 不可持续经营触发事件：（i）中国银保监会认定有必要减计，否则发行人将无法持续经营；或（ii）任何有关当局认定，有必要向发行人提供公共部门注资或同等效力支持，否则发行人将无法持续经营。 不可持续经营触发事件后的损失吸收：（i）本金永久减计（部分或全部），减计幅度以足够修复相关事件为准，减计本金相关的应计利息将取消发放；（ii）债券的减计应在所有AT1资本工具全额减计或转股之后进行，并且（iii）与所有其他二级资本工具同步、同比例减计 替代或变更：获得中国银保监会事先书面同意的情况下，发行人可以在任何时候（无论是可赎回日之前还是之后）将债券悉数替换，或者更改债券的条款以使其继续作为合格二级资本工具 最小面值/增量：USD200K / USD1K 上市：香港联交所 清算系统：Euroclear / Clearstream 适用法律：英国法（次级条款例外，适用中华人民共和国法律） 所得款项用途：根据适用法律并经监管机构批准，用于补充发行人的二级资本 联席全球协调人、联席牵头经办人及联席账簿管理人：渣打银行、中国银行、交通银行、中信银行（国际）、汇丰银行、瑞穗证券、澳新银行、星展银行、国泰君安国际、招银国际 联席牵头经办人及联席账簿管理人：中国民生银行香港分行、凯基证券（KGI Asia）、农银国际、摩根大通、花旗 B＆D：渣打银行 ©️未经许可，禁止转载、摘编、复制及建立镜像等任何使用。