长江和记定价2笔合计25亿美元债券，订单超126亿美元

长江和记（1.HK）周二（4月18日）定价 Reg S/144A、双期限、合计25亿美元、高级无抵押债券，其中： 5年期、12.5亿美元债券 CKHutch 4.75 04/21/2028，初始价T5+145bps区域，最终指导价T5+110bps (THE #)，Launch Spread T5+110bps，发行价T5+110bps； 10年期、12.5亿美元债券 CKHutch 4.875 04/21/2033，初始价T10+170bps区域，最终指导价T10+135bps (THE #)，Launch Spread T10+135bps，发行价T10+135bps。 香港时间周二午后，最终指导价发布时，新债的订单合计超110亿美元 (含4.2亿美元承销商订单 + 8360万美元 ADD'L "PROP" PER SFC CODE)。 最终订单合计超126亿美元，具体如下： 5年期美元债，最终订单超62亿美元（来自340个账户），投资者地域分布为：亚洲57%、美国31%、EMEA 12%，投资者类型分布为：基金72%、银行17%、公共部门7%、保险公司3%、私人银行1%； 10年期美元债，最终订单超64亿美元（来自340个账户），投资者地域分布为：亚洲54%、美国30%、EMEA 16%，投资者类型分布为：基金72%、银行11%、保险公司9%、公共部门7%、私人银行1%。 美银证券、巴克莱、法国巴黎银行、汇丰 (B&D)、摩根大通、瑞穗、渣打银行担任联席账簿管理人。 条款概要如下： 发行人: CK Hutchison International (23) Limited 担保人: 长江和记实业有限公司（CK Hutchison Holdings Limited，1.HK，简称“长江和记”或“长和”） 担保人评级: A2 stable (穆迪) / A stable (标普) / A- stable (惠誉) 预期发行评级: A2 (穆迪) / A (标普) / A- (惠誉) 格式: 144A/Reg S (Category 2) 发行类型: 固定利息、高级无抵押 发行规模: 12.5亿美元 丨 12.5亿美元 票面利率: 4.75% 丨 4.875% 期限: 5年 丨 10年 发行利差: T5+110bps 丨 T10+135bps 基准美国国债: UST 3.625% March 2028 丨 UST 3.50% February 2033 发行价: 99.798 丨 99.531 发行收益率: 4.796% 丨 4.935% 定价日: 2023年4月18日 交割日: 2023年4月21日 (T+3) 到期日: 2028年4月21日 丨 2033年4月21日 条款: US$200k/US$1k；纽约法 上市: 新交所 选择性赎回: Make-whole call; 1-month par call 丨 Make-whole call; 3-month par call 募集资金用途: 再融资若干债务、一般公司用途 联席账簿管理人: 美银证券、巴克莱、法国巴黎银行、汇丰 (B&D)、摩根大通、瑞穗、渣打银行 ISIN (144A): US12570FAA93 丨 US12570FAB76 ISIN (Reg S): USG21819AA80 丨 USG21819AB63 ©️未经许可，禁止转载、摘编、复制及建立镜像等任何使用。