云投集团3年期美元债，初始价6.75%区域

云投集团今日（2月25日）发行一笔Reg S、无评级、3年期、美元计价（规模待定）、高级无抵押债券，初始价6.75%区域。 该交易的Mandate于2月22日宣布，原定“最早2月23日”定价。 中金公司（B&D）、光银国际、东方证券 (香港) 担任联席全球协调人、联席牵头经办人及联席账簿管理人，民银资本、中信里昂证券、海通国际、东亚银行、国泰君安国际、西证（香港）证券经纪有限公司担任联席牵头经办人及联席账簿管理人。 国泰君安国际、西证（香港）证券经纪有限公司是在Mandate宣布后加入承销团。 【再融资】 本次发行募集资金用于云投集团及其附属公司的现有离岸债务再融资。 SereS的资料显示，云投集团及其附属公司近期到期的离岸票据包括：云投集团6亿美元 YNInv 6.25 03/05/2022，以及云南康旅控股8亿美元 YNMetro 5.5 04/08/2022；前者当前二级报价在 99.12/99.53，接近面值，后者则报价在 88.95/90.04。 【公司简介】 云投集团由云南省国资委持股90%、云南省财政厅持股10%，定位为省级综合性国有资本投资平台，截至2021年3月底合并总资产为4,932.29亿人民币，境内评级AAA/稳定（中诚信），旗下产业实体涉足金融、大数据、文旅、康养、“一带一路”、公益以及其他综合业务。 云投集团代表云南省政府持股省管企业，主要子公司如下（截至2020年末数据）： 图片来源：中诚信 除上图所列的主要二级子公司，2020年5月，根据云国资产权 [2020] 62号文件，云南省国资委将其持有的云南省康旅控股集团有限公司（前称“云南省城市建设投资集团有限公司 - 云南城投集团”，以下简称“康旅集团”）50.59%股权注入云投集团，但康旅集团管理方式不变，仍然作为云南省直属骨干企业由云南省国资委直接管理，亦不纳入云投集团财务报表合并范围。截至2020年末，康旅集团总资产为2,808.56亿元。 云投集团目前对康旅集团的持股比例为44.917%。 惠誉在2021年2月基于商业原因撤销对云投集团的评级。 新债条款概要如下： 发行人: Bi Hai Co., Ltd. 担保人: 云南省投资控股集团有限公司（Yunnan Provincial Investment Holdings Group Co., Ltd.，“云投集团”） 预期发行评级: 无评级 发行类型: 高级无抵押、固定利息票据 格式: Regulation S (Category 1) 期限: 3年 规模: 待定（美元计价） 初始价: 6.75%区域 交割日: 3月2日 (T+3) 募集资金用途: 用于担保人及其附属公司的现有离岸债务再融资 细节: USD200K/1K；港交所上市；英国法 清算系统: Euroclear & Clearstream 联席全球协调人、联席牵头经办人 & 联席账簿管理人: 中金公司、光银国际、东方证券 (香港) 联席牵头经办人 & 联席账簿管理人: 民银资本、中信里昂证券、海通国际、东亚银行、国泰君安国际、西证（香港）证券经纪有限公司（Southwest Securities (HK) Brokerage Limited） B&D: 中金公司 Timing: 最早今日定价 ©️未经许可，禁止转载、摘编、复制及建立镜像等任何使用。