济南高新控股集团（济高控股）3年期1.8亿美元债券定价6.1%，较初始价收窄70基点，峰值订单超10.3亿美元

济南高新控股集团有限公司（“济高控股”或“担保人”）本周二（4月9日）定价一笔 Reg S、3年期、1.8亿美元、高级无抵押债券 JNHiTech 6.1 04/15/2027，初始价6.8%区域，最终指导价6.1% (THE NUMBER)，LAUNCH YIELD 6.1%，发行价6.1% / 100。 最终定价较初始价大幅收窄70基点后，新债的定价水平已经明显窄于存量债二级水平。承销团给出的可比债券是济高控股自身的存量美元债：JNHiTech 7.4 10/27/2026 (- / - / BBB)，4月9日 bid 在 102.34 / 6.386% (剩余期限2.55年)。 周二晚间，新债的最终指导价宣布时，峰值订单超10.3亿美元 (含4.47亿美元承销商订单 + 1.246亿美元 ADDITIONAL PROP)。最终订单及分配暂未公布。 债券拟由开曼子公司发行、济高控股提供担保，募集资金用于偿还发行人1年内到期的中长期离岸债券、拨付建设项目及一般营运资金。SereS的数据显示，济高控股有5笔离岸债券存续，1年内到期的是1.7亿美元 JNHiTech 2.5 06/23/2024，以及2.5亿美元 JNHiTech 2.8 11/22/2024。 承销团发生了较大变动：光银国际、中信建投国际、海通国际在最后阶段从联席账簿管理人升入联席全球协调人，工银国际、建银国际在最后阶段从联席全球协调人降入联席账簿管理人，华泰国际在最后阶段加入承销团。 最终承销团为：中金公司 (B&D)、国泰君安国际、光银国际、中信建投国际、海通国际、申万宏源香港、兴业银行香港分行担任联席全球协调人、联席牵头经办人及联席账簿管理人，工银国际、建银国际、中国银行、交银国际、光证国际、中国银河国际、兴证国际、浙商银行香港分行、中信证券、招银国际、民银资本、信银投资、广发证券、东方证券 (香港)、浦发银行香港分行、东吴证券 (香港)、浦银国际、华泰国际担任联席牵头经办人及联席账簿管理人。 发行人/担保人法律顾问是安理（英国法）、北京德恒律师事务所（中国法）、Ogier（开曼法），承销商法律顾问是金杜（英国法)、北京大成律师事务所济南分所（中国法），信托人法律顾问是金杜（英国法）；审计师是和信会计师事务所。 条款概要如下： 发行人: 济高国际 (开曼) 投资发展有限公司（JINAN HI-TECH INTERNATIONAL (CAYMAN) INVESTMENT DEVELOPMENT CO., LIMITED） 担保人: 济南高新控股集团有限公司（Jinan Hi-tech Holding Group Co., Ltd.，“济高控股”） 担保人评级: BBB Stable (惠誉) 预期发行评级: BBB (惠誉) 格式: Reg S only (Category 1) 发行类型: 固定利息、高级无抵押债券 币种: 美元 规模: 1.8亿美元 期限: 3年 票面利率: 6.1%, S/A, 30/360 发行收益率: 6.1% 发行价格: 100% 定价日: 2024年4月9日 交割日: 2024年4月15日 (T+4) 到期日: 2027年4月15日 募集资金用途: 偿还发行人1年内到期的中长期离岸债券，拨付建设项目及一般营运资金。 清算系统: Euroclear / Clearstream 细节: 新交所上市 / US$200k/US$1k / 英国法 联席全球协调人、联席牵头经办人及联席账簿管理人: 中金公司 (B&D)、国泰君安国际、光银国际、中信建投国际、海通国际、申万宏源香港、兴业银行香港分行 联席牵头经办人及联席账簿管理人: 工银国际、建银国际、中国银行、交银国际、光证国际、中国银河国际、兴证国际、浙商银行香港分行、中信证券、招银国际、民银资本、信银投资、广发证券、东方证券 (香港)、浦发银行香港分行、东吴证券 (香港)、浦银国际、华泰国际 ISIN / COMMON CODE: XS2791960078 / 279196007 TOE: 5:44PM UKT 信托人: The Hongkong and Shanghai Banking Corporation Limited ©️未经许可，禁止转载、摘编、复制及建立镜像等任何使用。