首创集团3年期美元浮息债获2.75倍认购，首日表现疲软

北京首都创业集团有限公司（Beijing Capital Group Co., Ltd.，穆迪：Baa3 Stable，标普：BBB- Stable，惠誉：BBB Negative，简称“首创集团”）周四定价Reg S、3年期、浮动利息（3个月付息一次）、4亿美元本金额、高级无抵押债券BJCapital FRN 08/02/21，初始价（Price Guidance）3mL + 285bps区域，最终指导价（FPG）3mL + 260 (+/- 2.5bps)，发行价3mL + 257.5bps / 100。发行价较初始价缩窄27.5个基点。 新债获逾11亿美元认购额（2.75倍，来自73名投资者）。投资者地域分布为：亚洲98%、其他地区2%；投资者类型分布为：基金57%、银行32%、零售投资者/其他11%。 周五早盘，首创集团新债一度走宽至3mL + 280（bid），较发行价变宽23bps之多；此后跌幅有所收窄，周五下午，接近亚洲收盘时间，交易在3mL + 265/260（+7.5bps vs reoffer）。 债券发行人是Trade Horizon Global Limited，担保人是首创钜大有限公司（Beijing Capital Grand Limited，1329 HK，“首创钜大”），首创集团提供维好、流动性支持和EIPU（Keepwell and Liquidity Support Deed and Deed of Equity Interest Purchase Undertaking）。债券预期评级BBB（惠誉）。 此次发行募集资金用于一般公司用途及再融资。债券发行后，在港交所上市，适用香港法律，最小面值/增量为USD200k/1k。 汇丰、星展银行（B&D）、中金公司、中信银行（国际）为联席全球协调人、联席牵头经办人和联席簿记人，招银国际、国泰君安国际、东方证券（香港）为联席牵头经办人和联席簿记人。 首创集团由北京市国资委全资持有。公司的主营业务包括：环保产业、基础设施、房地产和金融服务。首创钜大由首创集团间接持股75%。 ©️未经许可，禁止转载、摘编、复制及建立镜像等任何使用。