咸宁城发集团3年期美元债（渤海银行武汉分行SBLC），最终指导价4.5% (The Number)

咸宁城市发展（集团）有限责任公司（“咸宁城发集团”）今日（5月25日）发行一笔Reg S、无评级、3年期、美元计价（规模待定）、高级无抵押、信用增强债券，最终指导价4.5% (The Number)。 债券将由渤海银行武汉分行提供SBLC增信。 天晟证券担任独家全球协调人，天晟证券、星展银行（B&D）、信银投资、华泰国际、中国民生银行香港分行、国元证券 (香港)、中国银河国际、海通国际、中达证券、国泰君安国际担任联席牵头经办人及联席账簿管理人。 发行人法律顾问是 Morrison & Foerster（英国法及香港法）、DeHeng Law Offices（中国法），承销商法律顾问是 Linklaters（英国法及香港法）、GF Law Firm（中国法）。 SereS的资料显示，咸宁城发集团2020年1月初曾宣布过“2020年境外发行美元债券主承销商采购项目”的公开招标，拟发行债券的预期规模为3亿美元、期限为3年。此后未看到进一步更新。 惠誉在2021年3月31日授予咸宁城发集团‘BB+’首次发行人违约评级，展望稳定；独立信用状况为‘b+’。 “作为一家国有城市开发企业，咸宁城发集团是中国东南地区湖北省咸宁市规模最大的政府相关企业。该公司主要从事土地开发、基础设施建设和房地产开发业务，并涉足出租车服务、户外广告及停车场等其他业务。以截至2019年末的并表总资产和有息债务衡量，咸宁城发集团是咸宁市最大的政府相关企业，”惠誉表示：“鉴于咸宁城发集团承担多种公共职能，咸宁市政府以补贴、资产和资金注入以及政府债务置换的方式向咸宁城发集团提供大力支持。2015至2020年间，咸宁城发集团获得上述支持共计85亿元人民币，这对其保持盈利能力和稳健的资本结构至关重要。” 条款概要如下： 发行人: 咸宁城市发展（集团）有限责任公司（Xianning Urban Development (Group) Co., Ltd，“咸宁城发集团”） SBLC提供人: 渤海银行股份有限公司武汉分行（China Bohai Bank Co., Ltd., Wuhan Branch，9668.HK） 发行人评级: BB+ Stable（惠誉） SBLC提供人评级: Baa3 Stable / BBB- Negative（穆迪/标普） 预期发行评级: 无评级 发行类型: 高级无抵押、固定利息、信用增强债券，受不可撤销的备用信用证支持 格式: Regulation S (Category 1) 币种 & 规模: 美元计价、规模待定 期限: 3年 最终指导价: 4.5% (The Number) 交割日: 2022年6月1日 (T+4) 募集资金用途: 补充营运资金 控制权变动回售: Put 100% 清算系统: Euroclear / Clearstream 细节: USD200K/1K；港交所上市；英国法 独家全球协调人、联席牵头经办人 & 联席账簿管理人: 天晟证券 联席牵头经办人 & 联席账簿管理人: 星展银行、信银投资、华泰国际、中国民生银行香港分行、国元证券 (香港)、中国银河国际、海通国际、中达证券、国泰君安国际 境内协调人: 渤海银行武汉分行 B&D: 星展银行 TIMING: 最早今日定价 ©️未经许可，禁止转载、摘编、复制及建立镜像等任何使用。