中诚信国际将山东三星集团列入信用评级观察名单

中诚信国际 - 1月21日： 山东三星集团有限公司（以下简称“山东三星”或“公司”）分别于2018年9月和2019年1月发行了“18三星MTN001”和“19三星MTN001”，由中诚信国际信用评级有限责任公司（以下简称“中诚信国际”）进行相关评级工作。2020年7月，中诚信国际维持公司主体信用等级为AA，评级展望为稳定；维持“18三星MTN001”和“19三星MTN001”债项信用等级为AA。 中诚信国际关注到，公司发行的美元债券（ISIN: XS1733826181）将于2021年1月23日到期，本金为2亿美元。2020年12月2日，公司发布公告称，公司发起美元债券的要约交换（Exchange Offer），要约交换截止日为2020年12月17日。公司多次发布公告延长要约交换截止日至2021年1月11日。2021年1月11日，公司发布公告称终止要约交换，发起协议置换（Restructuring Support Agreement，以下简称“RSA”）。目前公司正在推进RSA签署事项，上述事项详见公司在新加坡交易所网站披露的相关公告。 中诚信国际认为，公司债务主要集中于母公司，而母公司可动用货币资金有限，面临一定偿债压力，且即将到期的美元债券规模较大，RSA签署完成尚需时间。基于上述因素，中诚信国际决定维持山东三星的主体信用等级为AA，维持“18三星MTN001”和“19三星MTN001”的债项信用等级为AA，将公司主体及相关债项信用等级列入信用评级观察名单。中诚信国际将密切关注公司经营状况、RSA签署进展及到期债务资金安排，与公司保持密切沟通，对其信用状况进行跟踪评估并及时披露相关信息。 来源：中诚信国际