山东三星延后美元债交换要约截止日期，并将最低接纳金额设定为“不可豁免”

山东三星集团有限公司（“山东三星”或“公司”）12月17日深夜公布，对美元债交换要约的条款作出修订，并延后要约截止日期。 【最低接纳金额修订为“不可豁免”】 公司已将要约“最低接纳金额条件”修改为“不可豁免”，立即生效。因此，若有效提交的现有票据本金额少于1.8亿美元（或存量本金额的90％），公司将不会继续推进要约、要约将自动失效。 【要约截止日期延后至12月23日】 公司宣布，要约截止日期已从伦敦时间12月17日下午4:00延长至伦敦时间12月23日下午4:00。相应地，要约结算日延后至12月30日前后，新票据在新交所上市的日期延后到12月31日前后。 已经有效提交其票据的持有人无需采取任何行动。关于交换要约的指示仍然有效且不可撤销。 除上述修改外，要约的其他条款和条件将保持不变。 【Instruction Fee截止日期延后】 根据重组支持协议，发行人宣布，Instruction Fee截止日期已经延后至伦敦时间2020年12月23日下午4:00。 此前，山东三星在12月2日夜间公告，针对2亿美元存量债券 SDSanxing 7.99 01/23/2021 (XS1733826181) 发起交换要约，要约的“最低接纳金额”是1.8亿美元（或本金总额的90%），交换代价为15%现金偿付、85%置换为2年期新债，公司还将支付相当于本金额1%的现金激励（Instruction Fee）。 如果要约失败，作为备选方案，发行人可能考虑在BVI发起协议安排（scheme of arrangement）来对美元债进行重组，协议安排重组的条款将与交换要约的条款大体类似。 公司已委任钟港资本为交易经理，并委任 D.F. King 为资讯、交换及制表代理。 现有债券最初发行于2018年1月，将于2021年1月到期，本金额2亿美元，发行人是爵堡投资有限公司（Knight Castle Investments Limited，注册于BVI），担保人是山东三星。 交换要约新票据将由 Blissful Future Global Limited 发行，是一笔2年期、美元计价、高级票据。新票据的最小面值/增量为US$170,000 / US$1,000，发行后在新交所上市。 ©️未经许可，禁止转载、摘编、复制及建立镜像等任何使用。