第一太平7NC4美元债定价4.375%，规模3.5亿美元

第一太平（00142.HK）周四（9月3日）定价Reg S、无评级、7年期NC4、3.5亿美元债券，初始价4.75%区域，最终指导价4.375%，发行价4.375% / 本金额的100%。 周四下午，最终指导价发布时，新债的订单超11亿美元，预期发行规模为“最高3.5亿美元”。 瑞穗证券、UBS担任联席全球协调人及联席账簿管理人，SMBC Nikko担任联席牵头经办人。 债券之主要条款概述如下: 发行人: FPC Resources Limited 担保人: 第一太平有限公司（First Pacific Company Limited，00142.HK，“第一太平”） 债券: 本金合共3.5亿美元之4.375%有担保债券，将于2027年到期 票面利率：4.375%，每半年期末支付 发行价: 100% 发行收益率：4.375% 到期日: 2027年9月11日 交割日: 2020年9月11日 债券之地位: 债券将构成发行人之直接、无条件及无抵押责任 担保之地位: 担保将构成第一太平之直接、无抵押及非从属责任 募集资金用途：所得款项净额估计将约为3.479亿美元，将转借予第一太平，而第一太平则将会把所得款项净额用于偿还及再融资第一太平之现有债务 违约事项: 债券载有若干违约事项，包括有关发行人及第一太平之连带拖欠条文。 契诺: 发行人与担保人已经协定若干契诺，包括不抵押保证 (惟有关获准许的再融资债务以及由 FPT Finance Limited 发行本金合共4亿美元将于2020年9月到期之6.375%有担保有抵押债券除外) 以及对第一太平及其受限制附属公司债务之限制，若该等债务会导致利率保障比率低于2.5倍，以及对处置第一太平变卖之资产的限制 税务赎回: 倘若出现影响英属维尔京群岛、百慕达或香港税务之若干发展，则可按其本金之100%加上累计而未支付利息赎回债券。 选择性赎回: 于2024年9月11日或之后，发行人可随时及不时赎回全部或部分债券，赎回价为本金额的102.188%；2025年9月11日或之后，为101.094%；2026年9月11日或之后，为100.000% 控制权变动: 于发生控制权变动后30日内，债券可按债券持有人之选择按其本金之101%加上累计而未支付利息赎回。 撤销上市: 于撤销上市后30日内，除由第一太平提出或应第一太平之要求撤销上市外，债券可按债券持有人之选择按其本金之100%加上累计而未支付利息赎回。 管限法律: 英格兰法律 上市：香港联交所 ©️未经许可，禁止转载、摘编、复制及建立镜像等任何使用。