UOB（大华银行）永续NC6、美元AT1定价3.875%，获4倍认购

United Overseas Bank Limited（大华银行，以下简称UOB，Aa1 / AA- / AA-）周三定价永续NC6、Non-viability Tigger、6.5亿美元、预期评级Baa1 / BBB（穆迪/惠誉）、AT1 CoCo债券UOB 3.875 Perp，初始价4.15%区域，Final Guidance 3.9% (+/- 2.5bps)，发行价3.875%。 这笔RegS美元债最终获26亿美元认购额（4倍），投资者地域分布为：亚洲72%、欧洲26%；投资者类型分布为：基金66%、私银16%、保险公司及养老基金14%、银行4%。 周四下午，新债的指导中间价在100.4左右，较发行价（100）涨0.4pt。 UOB AT1是Non-viability Trigger（不可持续经营损失承担触发事件），损失承担方式为“本金减计”（write down）。当Monetary Authority of Singapore（MAS）认定，若不对AT1进行减计，UOB将无法生存（不可持续经营），或者，若不进行公共部门注资/提供同等效力支持，UOB将无法生存，则Non-viability Trigger将被触发，债券本金减计，减计幅度由MAS决定。 此外，债券包含票息取消（不可累积）、票息重置（no-step up）等条款。 UOB、瑞信、德银、汇丰担任联席簿记人和联席牵头经办人。 ©️未经许可，禁止转载、摘编、复制及建立镜像等任何使用。