融信中国增发美元债Ronshine 8.25 02/01/21（3Put2），初始价11.5%区域（Yield to Maturity）

融信中国控股有限公司（Ronshine China Holdings Limited，3301 HK，惠誉：B+ Stable，穆迪：B2 Stable，标普：B Negative，简称“融信中国”）今日增发原有美元债券Ronshine 8.25 02/01/21，增发募集资金用于现有债务的再融资，增发初始价11.5%区域（Yield to Maturity）（附加应计利息），预期增发规模“约1亿美元”。 这将是融信中国第4次尝试增发Ronshine 8.25 02/01/21，该笔债券此前已经成功增发2次（取消增发1次）： 2018年1月25日，首发，规模3.25亿美元，发行价9% / 98.066； 2018年2月12日，第一次增发，规模1亿美元，增发价98.688（另加2018年2月1日 ~ 2月27日的应计利息）； 2018年3月27日，第二次增发，初始价9.75%区域（Yield to Put），后宣布取消； 2018年7月10日，第三次增发，规模2.25亿美元，发行价11.5%（Yield to Maturity）/ 92.971（另加2018年2月1日 - 2018年7月12日之应计利息）。 Ronshine 8.25 02/01/21是一笔Reg S、当前规模6.5亿美元、2021年到期（3年期Put2）、定息高级票据；票据由融信中国发行，附属公司担保人（融信中国的若干境外受限附属公司）提供担保，并以附属公司担保人的股份作抵押，债券评级B+（惠誉），在新交所上市，适用纽约法，最小面值/增量为US$200k/1k。 债券包含投资者回售权（Investor Put Option）：发行2年后（2020年2月1日或其后任意一日），投资者有权选择向发行人回售（Put）债券，回售价为面额的100%（另加应计利息）。债券还包含Change of Control Put（at 101%）。 海通国际（B&D）、交银国际、摩根富国证券有限公司（Morgan Fuel Go Securities）担任此次增发的联席簿记人和联席牵头经办人。债券预计今日定价，9月3日交割，此后，即与原有债券合并为单一系列（consolidated immediately）。 ©️未经许可，禁止转载、摘编、复制及建立镜像等任何使用。