绿城中国1亿美元高级永续债定价7.75%

绿城中国控股有限公司（Greentown China Holdings Limited，3900.HK，简称“绿城”）1月30日公布，于2019年1月29日定价一笔Reg S、本金总额1亿美元、永续NC3、票面利率7.75%（可重置 + High Step-up）、高级资本证券，发行价7.75% / 100。 债券发行人是冠诚控股有限公司（Champion Sincerity Holdings Limited，绿城全资持有的子公司），担保人是绿城，并将受惠于中国交通建设集团有限公司（China Communication Construction Group (Limited)，简称“中交集团”，绿城的单一最大股东）将提供的维好契约及承诺契约。 此次发行所得款项净额约为9900万美元，将用于集团若干现有债务的再融资及拨作一般公司运营资金用途。 首个可赎回日在发行3年后（2022年2月8日），此后，每个付息日（每年2月8日及8月8日）可以赎回一次。 首个可赎回日亦是首个票息重置日，如果发行人选择不赎回，票息将重置为：Treasury Rate + Initial Spread 517bps + Step-up 500bps，此后，每3年按此重置。 倘发生控制权变更触发事件（控制权变化 + 评级下降），而发行人选择不赎回，则债券当时适用的票息须自下一个利息支付日起每年上升500bps。 瑞士信贷、汇丰担任联席全球协调人、联席牵头经办人兼联席账簿管理人，国泰君安国际担任联席牵头经办人兼联席账簿管理人。债券预计2019年2月8日交割，将在香港联交所上市。 绿城上周五刚刚在瑞士信贷、汇丰、国泰君安国际安排下定价一笔Reg S、本金额4亿美元、“担保 + 维好”信用结构、永续NC3、票息8.125%（可重置 + High Step-up 500bps）、高级资本证券Greentown 8.125 02/08/49，发行价8.125% / 100，获逾56亿美元订单量（14倍认购），首个交易日涨2.5pt。 ©️未经许可，禁止转载、摘编、复制及建立镜像等任何使用。