中银航空租赁5年期美元债定价T5+120bps，规模5亿美元，订单超25亿美元

中银航空租赁周二（5月16日）定价一笔 Reg S、5年期、5亿美元、高级无抵押债券 BOCAviation 4.5 05/23/2028，预期发行评级 A- (标普) / A- (惠誉)，初始价T5+160bps区域，最终指导价T5+120bps，Launch Spread T5+120bps，发行价T5+120bps / 99.439 / 4.627%。 新债的最终订单超25亿美元（来自140个账户），投资者地域分布为：亚太地区88%、EMEA 12%，投资者类型分布为：银行48%、资产管理公司/基金41%、公司投资者/保险公司/公共部门8%、私人银行/其他3%。 债券由中银航空租赁直接发行，募集资金用于新资本支出、一般公司用途及/或现有借款再融资。 中银国际、花旗、汇丰 (B&D)、摩根士丹利、MUFG担任联席牵头经办人。 条款概要如下： 发行人: 中银航空租赁有限公司（BOC Aviation Limited） 发行人评级: A- stable (标普) / A- stable (惠誉) 预期发行评级: A- (标普) / A- (惠誉) 发行类型: 美元计价、固定利息、高级无抵押债券，根据发行人的全球中期票据计划提取 格式: Reg S Only (Cat 2) Registered 发行规模: 5亿美元 期限: 5年 定价日: 2023年5月16日 交割日: 2023年5月23日 付息日: 5月23日及11月23日 (首个付息日在2023年11月23日) 到期日: 2028年5月23日 票面利率: 4.50% (半年付息一次, 日计数30/360) 发行价/发行收益率: 99.439 / 4.627% 发行利差: +120 bps vs T 3½ 04/30/28 (HR: 97%) 基准美国国债价格/收益率: 100-10+ / 3.427% 选择性赎回: 1-month par call 募集资金用途: 新资本支出、一般公司用途及/或现有借款再融资 其他条款: 新交所上市；最小面值/增量 USD200k/1k；英国法 联席牵头经办人: 中银国际、花旗、汇丰 (B&D)、摩根士丹利、MUFG ISIN: XS2625985515 TOE: 19:08PM 香港时间 ©️未经许可，禁止转载、摘编、复制及建立镜像等任何使用。