2月4日盘后回顾：国家发改委、中船租赁、山东万达集团、宜华集团、康美药业、瑞幸咖啡、中国建筑、海航集团、海航科技、北大方正集团、万达商业、Wynn Resorts、永利澳门、鹏博士、华农财险、顺丰控股、天津轨道交通

美国1月ISM制造业PMI 50.9（优于预期的48.5），美股周一收涨，其中，道指涨0.51%、标普500涨0.73%、纳指涨1.34%。国债方面，2年期美国国债收益率上升3bps至1.36%、10年期上升3bps至1.54%、30年期上升2bps至2.01%。 A股方面，截至2月4日收盘，上证指数收涨1.34%、深证成指收涨3.17%、创业板指收涨4.84%。 2月4日午间消息，澳门特区行政长官贺一诚表示，为防止疫情扩散，澳门决定暂停博彩业及相关娱乐行业半个月。 根据香港特区政府统计处3日公布的预先估计数据，由于内部和对外需求均表现疲弱，2019年第四季度香港本地生产总值同比实质下跌2.9%，当年年度GDP同比实质下跌1.2%，这是香港经济自2009年以来首次出现年度负增长。此外，香港医管局周二证实一名39岁男子感染新冠病毒死亡，为香港首例。 国家发改委2月4日公布，为支持新型冠状病毒感染肺炎疫情防控工作，保障企业借用外债平稳有序进行，稳定市场预期，现就办理企业外债备案登记证明有效期延期有关事宜通知如下：“已取得外债备案登记证明的企业，如确因疫情影响未能在有效期内完成外债发行的，可在有效期届满的20个工作日前向我委提出关于延长有效期的书面申请。对符合条件的企业，有效期可延长6个月。请有关企业合理制定发行计划，做好相关工作。” 【二级市场】 2月4日中资美元债二级市场涨跌幅热力图 - 全行业： 2月4日中资美元债二级市场涨跌幅热力图 - 房地产： 来源：SereS（www.serespartners.com） 本周二，中资美元债二级市场呈现压力释放后的反弹以及轧空行情，投资者风险偏好上升。 投资级方面，China IG low-beta利差缩窄2 - 5bps，higher beta大幅缩窄约10bps。 投资级子板块/个券方面，TMTs缩窄2 - 5bps，10年期中海油美元债（CNOOC 2.875 09/30/2029）利差收窄8bps，10年期中石化美元债（Sinopec 2.95 11/12/2029）利差收窄6bps，10年期中国化工集团美元债（ChemChina 3.875 06/19/2029）利差缩窄6bps，中国华融美元债curve整体缩窄2 - 5bps，10年期龙湖集团美元债缩窄3 - 5bps，10年期远洋集团美元债缩窄10 - 15bps。 高收益方面，China HY价格上涨25c - 1pt，标杆高收益地产名字领涨（恒大、佳兆业、融创、富力等）。 其他高收益子板块中，博彩板块在负面消息冲击下（澳门博彩停业 + 标普负面评级行动）依然录得涨幅，比如，Melco Resorts美元债上涨50c - 75c，永利澳门美元债上涨25c - 50c；高收益工业名字中，鹏博士美元债跌4pt、神州租车2笔美元债跌1.5 - 2.5pt。 【一级市场】 一级市场方面，今日无新交易宣布，仅有中船租赁宣布美元债券mandate（电话会议2月4日起召开）。 【行业新闻】 有未经证实的市场消息称，山东万达集团已说服10.5亿人民币、2022年到期、2020年1月24日可回售的一笔境内债券的部分持有人撤回回售登记，同时兑付了另外一部分持有人的债券回售。 宜华集团今日公布旗下上市子公司宜华生活和宜华健康业绩预亏，其中，宜华生活2019年度实现归属于上市公司股东的净利润约为-1.08亿至-1.59亿人民币，宜华健康2019年度实现归属于上市公司股东的净利润为-12.5亿至-16.2亿人民币。此外，宜华集团同期公告，所持宜华健康部分股份被司法冻结，涉及112,365,681股，占宜华健康总股本的12.8%。 ST康美（600518.SH）公告，通过资产处置等方式，公司已于2020年2月3日筹集到11.3亿元，该项资金将用于“15康美债”公司债券回售本息兑付，公司正加紧论证完善差异化支付方案，将依法依规实施方案，对于资金缺口部分，公司将继续全力筹措资金，并履行相应的信息披露义务，公司存在无法足额兑付的风险。 瑞幸咖啡（NASDAQ: LK）2月3日公告称，坚决否认浑水沽空报告中的所有指控。此前，沽空机构浑水1月31日发布了针对瑞幸咖啡长达89页的沽空报告，指瑞幸咖啡存在捏造公司财务和运营数据的行为；该报告发布后，瑞幸咖啡股价盘中一度下跌26.5％。 中国建筑（601668.SH）2月3日公布，董事会审议通过相关议案，将赎回全部已发行的优先股股票1.5亿股，票面金额合计150亿元，赎回日为2020年3月2日。 据外媒报道，海航集团在春节前夕全额赎回了两笔规模合计5亿美元的到期境外债券，避免了违约。同时，海航集团旗下香港航空也在1月26日（付息日）按期支付了美元永续债HKAirlines 7.125 PERP的利息，当期应付利息约2433万美元。 海航科技（600751.SH，或简称“公司”）2月3日公布，近日公司收到公司控股股东一致行动人、公司5%以上股东大新华物流通知，其前期与华融证券开展的股票质押式回购交易出现违约情形；华融证券拟启动股票违约处置程序，并拟通过集中竞价交易或大宗交易方式处置大新华物流质押给华融证券的不超过158,133,800股公司股份。截至公告日，大新华物流持有海航科技无限售流通股266,437,596股，占公司总股本的9.19%。 有未经证实的市场消息称，北大方正集团3笔境外美元债券的持有人在春节前后收到了利息付款。3笔债券是：Founder 5.35 01/24/2023（1月24日付息日，应付利息1070万美元）；Founder 4.7 01/24/2021（1月24日付息日，应付利息470万美元）；Founder 7.5 01/28/2022（1月28日付息日，应付利息1312万美元）。 万达商业管理集团1月28日宣布，将对全国各地所有万达广场的商户自1月24日 - 2月25日时间内的租金及物业费实行全免政策，预计减免租金额度达到30 - 40亿元。 【评级行动/评论】 Wynn Resorts Ltd.：标普将Wynn Resorts Ltd.及其子公司的所有评级列入负面观察（CreditWatch Negative），因疫情导致澳门访客数量骤降。标普表示：“我们认为Wynn Resorts Ltd.的2019年杠杆率将处于‘high-4x’区间，接近5x的评级下调门槛水平，这意味着该公司应对现金流显著下降的缓冲空间有限。Wynn Resorts Ltd.是永利澳门的控股股东。 鹏博士：联合评级2月3日将鹏博士的主体长期信用等级及相关债项信用等级列入可能下调信用等级的评级观察名单。 华农财产保险股份有限公司（“华农财险”）：惠誉授予华农财险 'BBB' (Good) 的保险公司财务实力评级，展望稳定。 顺丰控股：惠誉确认顺丰控股的 'A-' 评级，展望负面。 天津轨道交通：应公司要求，标普撤销了天津轨道交通的'A-'长期发行人信用评级，评级撤销时展望为“负面”。 ================== 价格异动（中间价） 房地产 Evergrande 7.5 06/28/23 价格变动 +1.093pt，当前价格 88.094，收盘价格 87.001，收盘时间 2020年2月3日18:00（下同）。 Evergrande 12 01/22/24 价格变动 +1.290pt，当前价格 97.601，收盘价格 96.311。 Evergrande 10.5 04/11/24 价格变动 +1.378pt，当前价格 92.454，收盘价格 91.076。 Evergrande 8.75 06/28/25 价格变动 +1.718pt，当前价格 84.824，收盘价格 83.106。 Kaisa 10.875 07/23/23 价格变动 +1.141pt，当前价格 101.415，收盘价格 100.274。 Kaisa 11.95 11/12/23 价格变动 +1.039pt，当前价格 104.260，收盘价格 103.221。 Kaisa 10.5 01/15/25 价格变动 +1.676pt，当前价格 98.726，收盘价格 97.050。 Sunac 7.95 10/11/23 价格变动 +1.049pt，当前价格 103.792，收盘价格 102.743。 Sunac 7.5 02/01/24 价格变动 +1.264pt，当前价格 101.609，收盘价格 100.345。 Sunac 6.5 01/10/25 价格变动 +1.775pt，当前价格 97.630，收盘价格 95.855。 R&F 5.875 02/13/23 价格变动 +1.020pt，当前价格 94.833，收盘价格 93.813。 R&F 8.125 02/27/23 价格变动 +1.193pt，当前价格 101.125，收盘价格 99.932。 R&F 8.625 02/27/24 价格变动 +1.341pt，当前价格 101.375，收盘价格 100.034。 R&F 8.125 07/11/24 价格变动 +1.709pt，当前价格 99.842，收盘价格 98.133。 KWG 7.4 03/05/24 价格变动 +1.048pt，当前价格 101.188，收盘价格 100.140。 KWG 7.4 01/13/27 价格变动 +1.841pt，当前价格 96.938，收盘价格 95.097。 Yuzhou 8.3 05/27/25 价格变动 +1.088pt，当前价格 101.299，收盘价格 100.211。 Yuzhou 7.375 01/13/26 价格变动 +1.320pt，当前价格 96.646，收盘价格 95.326。 CFLD 8.6 04/08/24 价格变动 +1.060pt，当前价格 100.836，收盘价格 99.776。 CFLD 8.05 01/13/25 价格变动 +1.053pt，当前价格 97.625，收盘价格 96.572。 Cogard 5.125 01/14/27 价格变动 +1.200pt，当前价格 101.613，收盘价格 100.413。 CIFI 6 07/16/25 价格变动 +1.316pt，当前价格 98.105，收盘价格 96.789。 Logan 5.75 01/14/25 价格变动 +1.048pt，当前价格 98.313，收盘价格 97.265。 Zhenro 7.875 04/14/24 价格变动 +1.047pt，当前价格 98.792，收盘价格 97.745。 Sunshine100 11.5 07/05/21 价格变动 -1.228pt，当前价格 97.345，收盘价格 98.573。 TianFang 4.5 09/29/20 价格变动 -1.125pt，当前价格 50.500，收盘价格 51.625。 SEAHoldings 4.875 01/19/23 价格变动 +1.792pt，当前价格 95.125，收盘价格 93.333。 校企 Founder 5.35 01/24/23 价格变动 +1.006pt，当前价格 35.339，收盘价格 34.333。 Founder 4.575 04/20/20 价格变动 -1.167pt，当前价格 55.000，收盘价格 56.167。 FounderSec 6.9 11/16/20 价格变动 -1.293pt，当前价格 96.683，收盘价格 97.976。 Unigroup 4.75 01/31/21 价格变动 -1.262pt，当前价格 84.102，收盘价格 85.364。 城投/地方国企 Tewoo 4.625 04/06/20 价格变动 -1.028pt，当前价格 55.875，收盘价格 56.903。 Tewoo 5.5 04/06/22 价格变动 -1.797pt，当前价格 51.500，收盘价格 53.297。 QHInv 6.4 07/10/21 价格变动 -1.250pt，当前价格 34.750，收盘价格 36.000。 JSZhongguancun 6.5 10/28/22 价格变动 -1.062pt，当前价格 98.938，收盘价格 100.000。 RGEco 6 10/28/22 价格变动 +1.870pt，当前价格 102.500，收盘价格 100.630。 SDCommercial 8.5 12/31/21 价格变动 +1.500pt，当前价格 104.000，收盘价格 102.500。 工业 DrPeng 5.05 06/01/20 价格变动 -3.971pt，当前价格 58.476，收盘价格 62.447。 CarInc 6 02/11/21 价格变动 -1.452pt，当前价格 92.715，收盘价格 94.167。 CARInc 8.875 05/10/22 价格变动 -2.469pt，当前价格 89.344，收盘价格 91.813。 Lionbridge 9.75 10/10/20 价格变动 +1.975pt，当前价格 90.725，收盘价格 88.750。 AT1 WingLung 5.2 PERP 价格变动 +2.000pt，当前价格 97.750，收盘价格 95.750。 其他 Fishery 9.75 07/30/2019 价格变动 +1.375pt，当前价格 98.875，收盘价格 97.500。 SunshineLife 4.5 04/20/26 价格变动 -1.114pt，当前价格 98.168，收盘价格 99.282。 HKExpressAir 7.5 03/03/20 价格变动 -1.102pt，当前价格 100.267，收盘价格 101.369。 * “价格异动”指，相比前一交易日18:00，Mid Price（现金价）波动1pt以上，数据来源：华尔街交易员App。 ** 以上价格、波动及评论仅供参考。 ©️未经许可，禁止转载、摘编、复制及建立镜像等任何使用。