佳兆业2022年/2023年美元债合计增发5亿美元

佳兆业集团控股有限公司（Kaisa Group Holdings Ltd.，1638.HK，穆迪：B1 stable，标普：B stable，惠誉：B stable，“佳兆业”或“发行人”）周一（6月24日）增发了2笔原有的Reg S、美元计价、定息高级债券，增发规模合计5亿美元，增发募集资金用于现有债务再融资，其中： 票息11.25%、2022年到期、3.5亿美元债券Kaisa 11.25 04/09/22（XS1973544700），预期评级B2 (穆迪)，增发初始价10.25%区域，最终指导价10%，发行价10% / 102.926（另加2019年4月9日 - 2019年7月2日的累计利息），增发规模为2亿美元本金额（本金总额增至5.5亿美元）； 票息11.5%、2023年到期、4亿美元债券Kaisa 11.5 01/30/23（XS2002235518），预期评级B2 / B (穆迪/惠誉)，初始价11.625%区域，最终指导价11.375%，发行价11.375% / 100.269（另加2019年5月30日 - 2019年7月2日的累计利息），增发规模为3亿美元本金额（本金总额增至7亿美元）。 周一下午，最终指导价发布时，2笔增发债券的订单合计超20亿美元（包含4.75亿美元承销商订单），预期增发规模为“合计最高5亿美元”。 2022年美元债最初定价于2019年4月1日（3年期NC2，当前剩余期限2.79年），2023年美元债定价于2019年5月22日（3.67年期NC2，当前剩余期限3.61年）；2022年债券最初作为无评级债券发行，2023年债券的债项评级则是B2 / B (穆迪/惠誉)。因为佳兆业是在2019年5月中旬重获3大国际评级机构的信用评级。 2笔现有债券（增发标的）皆由佳兆业直接发行，附属公司担保人（佳兆业的若干受限非中国附属公司）提供担保，并以附属公司担保人的股份作抵押；债券在新交所上市，适用纽约法，最小面值/增量为US$200k/US$1k。 2022年美元债的首个付息日在2019年10月9日，2023年债券的首个付息日在2020年1月30日（发行后0.67年）。 就2022年美元债而言，于2021年4月9日或之后任何时间，发行人可不时按103%的赎回价（另加应计利息）赎回全部或部分票据；就2023年美元债而言，2021年5月30日及其后任意一日，发行人有权选择按本金额的103%（另加应计利息）赎回全部或部分债券。 中银国际、中信银行（国际）、瑞士信贷、德意志银行（B&D）、海通国际担任此次增发的联席全球协调人、联席账簿管理人及联席牵头经办人，Barclays、交银国际、中民金融、香江金融、佳兆业证券担任联席账簿管理人及联席牵头经办人，方正证券（香港）融资有限公司担任联席牵头经办人。增发债券2019年7月2日 (T+5) 交割，此后，立即与原有债券合并及构成单一系列（immediately fungible）。 SereS的数据显示，2022年美元债上周五收于103.782 / 9.63% YTM（中间价），2023年美元债则收于101.103 / 11.04% YTM（中间价）。 ©️未经许可，禁止转载、摘编、复制及建立镜像等任何使用。