合生创展3NC2美元债定价7%，规模3亿美元，订单超9亿美元

合生创展（0754.HK）周二（5月11日）定价一笔Reg S、3年期NC2、本金额3亿美元、高级无抵押债券 Hopson 7 05/18/2024，初始价7.35%区域，最终指导价7% (THE #)，发行价7% / 100。 周二下午，最终指导价发布时，新债的订单超11亿美元（含5.9亿美元承销商订单），预期发行规模为“美元基准规模”。 最终订单量超9亿美元（含5.7亿美元承销商订单，来自50个账户），投资者地域分布为：亚洲98%、欧洲2%，投资者类型分布为：基金/资产管理公司/公司投资者46%、银行31%、私人银行23%。 最终承销团名单发生了较大变动：建银国际、香江金融、交银国际在最后阶段升入联席全球协调人（IPG宣布时作为联席账簿管理人），东亚银行在最后阶段作为联席全球协调人加入承销团，民银资本在最后阶段作为联席账簿管理人加入承销团，浦银国际被移出承销团（IPG宣布时作为联席账簿管理人）。 最终承销名单为：中金公司、汇丰（B&D）、建银国际、香江金融、交银国际、东亚银行担任联席全球协调人、联席牵头经办人及联席账簿管理人，东方证券（香港）、中信银行（国际）、民银资本、海通国际、花旗、招银国际、中信里昂证券、星展银行担任联席牵头经办人及联席账簿管理人。 条款概要如下： 发行人：合生创展集团有限公司（Hopson Development Holdings Limited，0754.HK，“合生创展”） 附属公司担保人：发行人的若干非中国受限附属公司 发行人评级：B2 Stable / B Stable / B+ Stable (穆迪/标普/惠誉) 预期发行评级：B+ (惠誉) 格式：Reg S 发行类型：固定利息、高级无抵押 规模：3亿美元 期限：3年期NC2 交割日：2021年5月18日（T+5） 到期日：2024年5月18日 票面利率：7％ S/A 30/360 首个付息日：2021年11月18日 发行价：100 发行收益率：7％ 赎回安排（Call Schedule）：2023年5月18日 - 2024年4月18日期间，发行人可以按本金额的103.5%部分或全部赎回；2024年4月18日 - 2024年5月18日期间（即到期日前一个月期间）可以按本金额的100%全部或部分赎回（1-month par call） 募集资金用途：现有债务再融资 控制权变动回售：Put at 101% 细节：US$200k/US$1k；纽约法；新交所上市 联席全球协调人、联席牵头经办人及联席账簿管理人：中金公司、汇丰（B&D）、建银国际、香江金融、交银国际、东亚银行 联席牵头经办人及联席账簿管理人：东方证券（香港）、中信银行（国际）、民银资本、海通国际、花旗、招银国际、中信里昂证券、星展银行 清算系统：Euroclear & Clearstream ISIN: XS2336271510 TOE: 22:24 HKT ©️未经许可，禁止转载、摘编、复制及建立镜像等任何使用。