正通汽车2年期美元债定价12%，规模1.6亿美元

上周五（1月10日）宣布推迟拟议的2年期美元债交易后，中国正通汽车服务控股有限公司（China ZhengTong Auto Services Holdings Limited，1728.HK，穆迪：B2 Stable，“正通汽车”或“公司”或“发行人”）本周四（1月16日）成功定价1.6亿美元2年期债券ZTAuto 12 01/21/2022。 周四早间，新债的最终指导价（FPG）宣布在12.00% (The Number)；周四下午，这笔Reg S、2年期（2022年1月21日到期）、票面利率12%、高级债券定价在12.00% / 本金额的100%，发行规模1.6亿美元。 摩根大通（B&D）、海通国际、建银国际、中信银行（国际）担任本次发行的联席全球协调人、联席牵头经办人及联席账簿管理人。 上周五（1月10日）早间，正通汽车同样是以FPG 12.00% (The Number) 宣布新交易，但最终推迟发行。公司/承销商彼时并未言明推迟交易的原因，仅表示“期待在不久的将来与投资者再次接洽（re-engaging）”。彼时，摩根大通担任交易的独家全球协调人、独家牵头经办人及独家账簿管理人。 债券发行人是正通汽车，附属公司担保人是正通汽车的若干非中国附属公司，债券募集资金用于：正通汽车若干现有债务的再融资、一般公司用途及营运资金用途，债券预期评级B2（穆迪）。 债券1月21日（T+3）交割，将在港交所上市，适用纽约法，最小面值/增量为USD200k/1k。 正通汽车是一家汽车经销商，主营豪华及超豪华品牌汽车销售与售后服务。2018年全年，正通汽车总收入为375亿人民币、新车销售量为112,574台，使其成为中国最大的汽车经销商之一。 穆迪的资料显示，截至2019年6月底，正通汽车披露未限制用途现金规模为人民币45亿元，限制用途现金人民币21亿元，而未来12个月公司到期债务规模达人民币187亿元。 正通汽车此前（2013年9月）发行过SBLC美元债ZTAuto 4.5 06/16/2018，该发行由中国银行澳门分行提供SBLC；债券已于2017年4月26日悉数赎回并注销。 ©️未经许可，禁止转载、摘编、复制及建立镜像等任何使用。