安联保险Tier 2永续NC5.5 RegS美元债券，IPT 4.375%区域

安联保险（Allianz SE）正在发行一笔基准规模、永续Non-call 5.5-yr（第一个可赎回日是2022年3月7日）、Tier 2、RegS美元债券。这笔新债由Allianz SE发行，它的预期评级为A2/A+（穆迪/标普），初始指导价定在4.375%区域。此次发行的簿记人为花旗、德意志银行、汇丰。 这笔新债的等级与安联保险其他现有的永续次级债相同，仅高于公司的股票。 这笔新债包含“债息强制延迟”（Compulsory Interest Deferral）条款：当监管机构禁止发行人发放债息，或者公司偿付能力不足，债息将被延迟发放，以现金形式累计。此外，这笔新债还包含“自主债息延迟”（Optional Interest Deferral），赋予安联保险自主延迟支付债息的权力，被延迟发放的债息同样以现金形式累计。不过，投资者将受到Dividend Pusher的保护：只有在之前6个月未支付过普通股股息的情况下，安联保险才可以延迟债息发放。 安联保险总部位于德国慕尼黑，业务遍布全球70多个国家，在德国的人寿和非人寿保险市场占有统治地位，同时，安联保险还是全球最大的资产管理公司之一（特别是透过子公司PIMCO所进行的资产管理）。截至2016年5月，安联保险的市值为797亿美元，总资产9262亿美元，在福布斯的全球最大上市公司排名中排第21位。 2015年，安联保险的营运利润（107亿欧元）中，非人寿保险占48%、人寿及健康保险占32%、资产管理占20%。