交银国际首笔5年期美元债定价T5+90，规模5亿美元，订单超34亿美元

交银国际周二（6月22日）定价Reg S、5年期、本金额5亿美元、高级无抵押债券 BOCOMIntl 1.75 06/28/2026，初始价T5 + 130bps区域，最终指导价T5 + 90bps (#)，发行价T5 + 90bps / 1.763% / 99.938。 这是交银国际首次发行美元计价债券。交银国际主要在香港从事证券经纪及保证金融资、企业融资及承销、投资及贷款与资产管理及顾问业务，是交通银行的一家核心子公司（交通银行持股73.1%）。 周二下午，最终指导价发布时，新债的订单超42.5亿美元（含21.45亿美元承销商订单），预期发行规模为“美元基准规模”。 最终订单量超过34亿美元（包含20.55亿美元承销商订单，来自110个账户），投资者地域分布为：亚洲96%、EMEA 4%，投资者类型分布为：银行/金融机构63%、基金/资产管理公司26%、保险公司/主权财富基金/其他11%。 定价方面，同业公司中，招银国际、国泰君安证券是比较接近的可比名字，交银国际新交易IPG宣布前，招银国际2.95年 CMBIntl 1.375 06/02/2024 (Baa1/-) G-Spread 在 91 bid，国泰君安证券4.83年 GTJA 2 04/21/2026 (Baa1/-) G-Spread 在 108 bid。相比之下，交银国际5年期新债的债项评级为A (惠誉)，定价T5 + 90bps。 本次发行的联席全球协调人/联席账簿管理人/联席牵头经办人是: 交银国际、交通银行、渣打银行（B&D）、汇丰、兴业银行香港分行、中金公司；联席账簿管理人/联席牵头经办人是: 农银国际、澳新银行、中国银行、东亚银行、上银国际、建银国际、中信银行（国际）、中国建设银行（亚洲）、中国光大银行香港分行、兴证国际、中国民生银行香港分行、中信建投国际、中信里昂证券、招商永隆银行、民银资本、信银投资、国泰君安国际、海通国际、工银亚洲、南洋商业银行、浦发银行香港分行、浦银国际。 条款概要如下： 发行人: 交银国际盛放有限公司（BOCOM International Blossom Limited） 担保人: 交银国际控股有限公司（BOCOM International Holdings Company Limited，3329.HK，“交银国际”） 担保人评级: A3 Stable (穆迪) / A Stable (惠誉) 预期发行评级: A (惠誉) 发行类型: 高级无抵押、固定利息 格式: Regulation S，根据发行人的中票计划提取 发行规模: 5亿美元 期限: 5年 交割日: 2021年6月28日 到期日: 2026年6月28日 票面利率: 1.75% (SA, 30/360)，首个付息日在2021年12月28日 发行利差: T5+90bps 发行价格/收益率: 99.938 / 1.763% 基准美国国债: T 0 ¾ 05/31/26 Govt 基准美国国债价格/收益率: 99-14+ / 0.863% 对冲比率: 99% 募集资金用途: 一般公司用途 条款: 港交所上市, USD200k/USD1k, 英国法 联席全球协调人/联席账簿管理人/联席牵头经办人: 交银国际、交通银行、渣打银行（B&D）、汇丰、兴业银行香港分行、中金公司 联席账簿管理人/联席牵头经办人: 农银国际、澳新银行、中国银行、东亚银行、上银国际、建银国际、中信银行（国际）、中国建设银行（亚洲）、中国光大银行香港分行、兴证国际、中国民生银行香港分行、中信建投国际、中信里昂证券、招商永隆银行、民银资本、信银投资、国泰君安国际、海通国际、工银亚洲、南洋商业银行、浦发银行香港分行、浦银国际 B&D Bank: 渣打银行 清算系统: Euroclear / Clearstream ISIN: XS2357034755 TOE: 10:49PM HKT ©️未经许可，禁止转载、摘编、复制及建立镜像等任何使用。