碧桂园5NC3美元债定价5.4%，规模5.44亿美元

碧桂园（2007.HK）周二（5月19日）定价5年期NC3、5.44亿美元债券Cogard 5.4 05/27/2025，初始价6.10%区域，最终指导价5.40 - 5.45% (WPIR)，发行价5.40% / 本金额的100%。发行价较初始价大幅缩窄70基点。 周二下午，最终指导价发布时，新债的订单高达90亿美元，认购火爆。 摩根士丹利、高盛（亚洲）有限责任公司（B&D）、法国巴黎银行、汇丰银行、UBS为票据发行的联席全球协调人、联席牵头经办人及联席账簿管理人。 据公司披露，碧桂园主席杨国强先生已购买总额为5000万美元的票据，总裁莫斌先生则购买500万美元本金额。 新债的条款概要如下： 发行人: 碧桂园控股有限公司（Country Garden Holdings Company Limited，2007.HK，“碧桂园”或“公司”，注册于开曼群岛） 附属公司担保人: 碧桂园的若干受限非中国附属公司 抵押: 以初始附属公司担保人的股份作抵押 发行人评级: BBB- Stable / Ba1 Positive / BB+ Stable (惠誉/穆迪/标普) 预期发行评级: BBB- (惠誉) 格式：Regulation S 期限：5年期NC3 发行规模：5.44亿美元 票面利率：5.40%，半年付息一次，日计数30/360 付息日：每年的5月27日及11月27日，首个付息日2020年11月27日 发行价：本金额的100.00% 发行收益率：5.40% 交割日：2020年5月27日 (T+5) 到期日：2025年5月27日 发行人赎回选择权：2023年5月27日或其后任何时间，发行人可以随时及不时按本金额的102.70%（加应计利息）赎回全部或部分票据；2024年5月27日或其后任何时间，赎回价为101.35%（加应计利息）。 募集资金用途：一年内到期的现有中长期离岸债务再融资 契约类型: Customary high yield covenants 条款：最小面值/增量US$200,000 / US$1,000；新交所上市；适用纽约法 联席全球协调人、联席牵头经办人及联席账簿管理人: 摩根士丹利、高盛（亚洲）有限责任公司（B&D）、法国巴黎银行、汇丰银行、UBS ©️未经许可，禁止转载、摘编、复制及建立镜像等任何使用。