中国奥园Aoyuan 7.5 05/21增发2.25亿美元，增发利率8.25%

中国奥园地产集团股份有限公司（China Aoyuan Property Group Limited，3883 HK，穆迪：B1，标普：B+，惠誉：BB-，“中国奥园”）周一增发了原有美元债券Aoyuan 7.5 05/10/21，增发初始价8.375%区域，最终指导价8.3% (+/- 5bps, will price in range)，发行价8.25%，现金发行价为98.092（另加2018年5月10日 - 2018年6月19日的应计利息）。 作为参考，增发债券宣布前，原有债券bid在98.705 / 8%。 周一下午，增发债券的最终指导价发布时，预期规模为“最高2.25亿美元”，订单量在5亿美元左右（包含承销商订单）。债券的最终增发规模为2.25亿美元，所得款项净额（扣除包销折扣及其他估计开支后）约为2.169亿美元，将用于再融资集团现有债务及作一般营运资金之用途。 周二首个交易日，新债开盘走跌，在97.25 / 97.45区域盘整（现金发行价98.092），此后，价格有所反弹，至亚洲收盘时间，新债交易在97.75 / 98。 原有债券定价于2018年5月2日，是一笔Reg S、2亿美元、3年期NC2、高级定息债券，发行价7.5% / 100。债券由中国奥园直接发行，附属公司担保人提供担保，并以若干附属公司担保人的股份作抵押；债券评级B2 / B / BB-（穆迪/标普/惠誉），在新交所上市，适用纽约法律。 于2020年5月10日或之后，发行人可随时及不时按票据本金额102.0%的赎回价（另加应计利息）赎回全部或任何部分票据。 光银国际、招银国际、中信银行（国际）、德意志银行（B&D）、安信国际、J.P. Morgan、华侨银行、东方证券（香港）及瑞银担任此次增发的联席牵头经办人兼联席账簿管理人。 增发后，Aoyuan 7.5 05/10/21的规模增至4.25亿美元。 新票据将与原票据合并为单一系列。 ©️ 未经许可，禁止转载、摘编及建立镜像等任何使用。