华南城就5笔美元债发起同意征求（展期），深圳特区建发拟为票据提供维好

华南城（1668.HK）7月21日盘前披露，就5笔存量离岸美元债券发起同意征求。 相关债券是： - 3.48亿美元的2022年到期之11.5%优先票据 (ISIN: XS2085883119) - 3.46亿美元的2022年到期之10.875%优先票据 (ISIN: XS2120092882) - 2.765亿美元的2022年到期之7.25%优先票据 (ISIN: XS1720216388) - 2.25亿美元的2023年到期之11.95%优先票据 (ISIN: XS2238030162) - 3.7亿美元的2023年到期之10.75%优先票据 (ISIN: XS2227909640) 同意征求的主要目的包括（1）通过延长票据期限和分期支付票据本金，改善公司的流动性和现金流管理，让公司有更多时间获得新的贷款融资；（2）允许公司随时按面值（加应计未付利息）选择性赎回任何未偿还的7.25%票据、11.95%票据和10.75%票据；（3）调整票据的利率，及（4）给予受托人和持有人触发票据的违约事件的能力（如果维好提供人 [深圳特区建发] 未能遵守维好协议）。 倘同意征求实现且拟议修订生效，深圳市特区建设发展集团有限公司（简称“深圳特区建发”，持有华南城的29.28%股份）将作为维好提供人，与票据受托人花旗订立维好协议。 公司将支付同意费：如果在中欧夏令时间2022年7月27日下午5:00前提交同意指示，将获得早鸟同意费，为本金额的1%现金付款；如果在中欧夏令时间2022年7月29日下午5:00前提交，将获得0.5%的基础同意费。目前预计同意费支付日为2022年8月9日。 同意征求所需同意比例为各系列票据存量本金额的至少75%。 公司表示，如果同意征求未能成功完成，其可能无法在票据到期应付时全额兑付本息，因此可能发生一项或多项违约事件，公司可能会考虑替代的债务重组。 公告中未披露具体的展期期限及分期支付细节。 公司已委任瑞士信贷（香港）及中信银行（国际）为同意征求代理，并委任 Morrow Sodali 为资讯及制表代理。 该交易符合市场预期，因为此前已传出相关消息。7月19日有媒体报道称，华南城正考虑寻求将5笔合计15.6亿美元存量离岸债券展期；据称，瑞士信贷将是交易安排行，预计交易最早本周启动。受展期传闻影响，华南城美元债曲线短端（3笔2022s）当日（7月19日）暴跌至 39 ~ 44 mid、其余2023s跌至 32 ~ 33 mid（实钱+私银卖盘），跌幅在 7 ~ 10pt。7月18日 - 19日，华南城曲线累跌 15 ~ 25pt、7月初至今已经累跌 40 ~ 50pt。 ©️未经许可，禁止转载、摘编、复制及建立镜像等任何使用。