长发集团3年期美元债定价3.9%，规模2.5亿美元

长春市城市发展投资控股（集团）有限公司（Changchun Urban Development & Investment Holdings (Group) Co., Ltd.，穆迪：Baa1 stable，惠誉：BBB+ stable，简称“长发集团”或“担保人”）周四（9月5日）定价Reg S、3年期（2022年9月12日到期）、本金额2.5亿美元、固定利息3.9%、高级无抵押债券CCUrban 3.9 09/12/2022，初始价（IPG）4.50%区域，最终指导价（FPG）3.90% (the number)，发行价3.9% / 100。发行价较初始价大幅缩窄60基点。 周四下午，FPG发布时，新债的订单超26亿美元（包含15亿美元承销商订单），预期发行规模为“最高2.5亿美元”。 债券发行人是Chang Development International Limited（长发集团的全资附属公司），并由长发集团提供无条件及不可撤销担保，债券预期评级Baa1（穆迪），募集资金用于一般公司用途及再融资用途。 兴业银行香港分行、交银国际、国泰君安国际（B&D）、华侨银行、民银资本担任联席全球协调人、联席牵头经办人及联席账簿管理人，工银亚洲、农银国际、中国银行、建银国际、光银国际、渣打银行、星展银行、海通国际、天风国际、招商证券（香港）、中国通海证券（China Tonghai Securities）担任联席牵头经办人及联席账簿管理人。债券9月12日 (T+5) 交割，将在港交所上市，适用英国法，最小面值/增量为USD200k/1k。 债券包含Change Of Control Put（101%）。 惠誉在2019年6月11日将长发集团的长期外币和本币发行人违约评级自'BBB'上调至'BBB+'，展望稳定。“评级上调反映了惠誉对长春市政府为长发集团提供更加强有力政府支持的预期。最近，市政府将长发集团指定为在城市土地整合及开发过程中发挥新作用的重要平台，从而提升了公司的战略重要性，若公司违约也将导致更加严重的社会政治影响。”惠誉表示。 ©️未经许可，禁止转载、摘编、复制及建立镜像等任何使用。