上坤地产：美元债同意征求及交换要约获通过（交换要约支持率99.9%）；公司不会按期兑付hold-out份额

上坤地产（6900.HK）7月15日公布美元债交换要约及同意征求的结果。 【交换要约结果】 对即将到期的210,000,000美元存量债券 Sunkwan 12.25 07/21/2022 (XS2363837258，“交换票据”) 的交换要约于2022年7月14日伦敦时间下午四时正届满，交换票据209,800,000美元 (占未偿还交换票据本金总额约99.90%，达到90%的最低接纳比例) 已根据交换要约有效提交作交换并已获接纳。 公司将根据交换要约于2022年7月18日发行222,364,689美元之新票据 (包括发行本金总额209,800,000美元之新票据作交换及发行本金总额12,564,689美元之新票据作资本化利息)，除非根据其条款提早赎回，否则新票据将于2023年7月17日或前后到期（期限为364天）。新票据将按年利率12.25%计息并分期支付。 新票据将包含“强制赎回”条款：于规管新票据之契约所载强制赎回日期，公司将根据交换要约有效交回并获接纳交换的现有票据的本金总额，赎回本金额相等于自2022年1月22日 - 原发行日期的应计及未付利息金额的新票据。 公司已获新交所原则上批准新票据上市及报价。交换要约结算日在2022年7月18日前后。 【同意征求结果】 针对160,200,000美元存量债 Sunkwan 13.5 01/02/2023 (XS2417707374，“同意票据”) 的同意征求于2022年7月14日伦敦时间下午4时正届满。公司已就有关同意征求的建议修订取得必要同意。 待同意征求的条件达成或获豁免后，公司计划于2022年7月15日或前后签立有关同意征求之补充契约以使建议修订生效。自签立补充契约起及之后，各现有及未来同意票据持有人将受经补充契约修订之相关同意票据契约的条款约束。 根据同意征求，公司将对债券条款作出若干修订，主要是：修订同意票据契约内的违约事件条文，以剔除因交换票据项下出现违约情况或发生违约事件而导致有关同意票据的任何违约情况或违约事件，并修订无力偿还违约事件，使之与根据交换要约将予发行的建议新票据之条款一致。 【余下交换票据】 公司已成功落实交换要约及同意征求使改善其整体财务状况，有效延长其债务到期情况，强化资产负债表及改善现金流量管理。 公司谨此向余下交换票据的持有人重申，包括公司在内的中国房企所面临的资金流动性问题仍然存在。交换要约及同意征求通过延长现有债务到期情况，为公司提供充足时间克服短期流动资金困难及现金流压力。公司认为，进行交换要约及同意征求符合其所有持份者的最佳利益，亦为其于即将到期的情况下可向交换票据持有人提出的最佳选项。 基于目前情况，公司可能无法根据余下交换票据的条款及时于到期时还款。公司将继续与发行在外交换票据的持有人沟通。尽管交换要约及同意征求已完成，公司促请余下交换票据的持有人按照与交换要约项下条款大致相同的条款将余下交换票据换成新票据。公司鼓励相关持有人于切实可行情况下尽快与公司联络，务求就交换事宜达成双方同意的安排。 海通国际担任同意征求的征求代理以及交换要约的交易经办行，D.F. King 担任交换要约及同意征求的资料及制表代理。 ©️未经许可，禁止转载、摘编、复制及建立镜像等任何使用。