重庆合川城投增发6% 2025年美元债，最终指导价6.3%

合川城投今日（7月7日）增发原有美元债券 CQHCCity 6 05/31/2025，增发最终指导价6.3%（另加应计利息），预期增发规模“待定”。 中金公司、中泰国际担任增发的联席全球协调人、联席牵头经办人及联席账簿管理人，中国银河国际、兴证国际、中国中恒金融集团有限公司、招银国际、国泰君安国际、国元证券 (香港)、海通国际、兴业银行香港分行担任联席牵头经办人及联席账簿管理人。 原有债券最初定价于2022年5月24日、发行于5月31日，初始发行规模2.07亿美元，发行价6.0% / 100。 债券首发及本次增发的募集资金均用于偿还集团的现有债务及一般公司用途。SereS的数据显示，合川城投现有一笔3亿美元债券 CQHCCity 6.3 07/18/2022 即将到期。 可以看到，5月底首发2.07亿美元后，未能全额覆盖存量债的到期规模。 发行人法律顾问是史密夫斐尔律师事务所（英国法）、重庆静昇律师事务所（中国法），承销商法律顾问是年利达（英国法）、盈科律师事务所（中国法）。 合川城投的主体评级是 BB Stable（惠誉）。 惠誉此前在2021年12月将合川城投主体和债项评级自‘BB+’下调至‘BB’，展望稳定。此外，惠誉经重新评估后将合川城投的独立信用状况自‘b+’调整至‘b’。此次评级下调是基于惠誉下调对合川区的内部评估结果，而这是因为合川区经济增速放缓且预算管理表现压力加大。但是，惠誉认为，合川城投与合川区的关联性保持不变，因为该公司仍是专注于合川区发展的重要职能性政府相关企业，而合川区是重庆市12个主城新区之一。 条款概要如下： 发行人: 重庆市合川城市建设投资（集团）有限公司（Chongqing Hechuan City Construction Investment (Group) Co., Ltd.，“合川城投”） 发行人评级：BB Stable（惠誉） 格式: Reg S only Category 1 发行类型: 固定利息、高级无抵押债券，在原有债券的基础上增发 币种: 美元 原有债券: 2022年5月31日发行的2.07亿美元、票息6.0%、2025年到期美元债 CQHCCity 6 05/31/2025 (ISIN: XS2470154779) 增发规模: 待定（美元计价） 合并: 原有债券和增发债券的 Registration Condition 获满足后7个工作日，两者将合并及构成单一系列。 到期日: 2025年5月31日 票面利率: 6.0% (S/A, 30/360) 增发最终指导价: 6.3%，另加2022年5月31日 ~ 增发债券交割日的累计利息 增发债券交割日: 2022年7月13日 (T+4) 募集资金用途: 偿还集团的现有债务、一般公司用途 清算系统: Euroclear / Clearstream 细节: 新交所上市 (合并后) / US$200k/US$1k / 英国法 联席全球协调人、联席牵头经办人 & 联席账簿管理人: 中金公司、中泰国际 联席牵头经办人及联席账簿管理人: 中国银河国际、兴证国际、中国中恒金融集团有限公司、招银国际、国泰君安国际、国元证券 (香港)、海通国际、兴业银行香港分行 TIMING: 最早今日定价 ©️未经许可，禁止转载、摘编、复制及建立镜像等任何使用。