中海晟融将发美元债券，预期评级B（标普）

中植企业集团旗下投资平台——中海晟融（北京）资本管理有限公司（Zhong Hai Sheng Rong (Beijing) Capital Management Ltd. Co.，标普：B / Stable，以下简称“中海晟融”）计划于近期担保发行RegS、美元计价、高级无抵押债券。倘最终发行，债券发行人是Mighty Ocean I Limited（注册于BVI的SPV），中海晟融提供无条件、不可撤销担保，债券的预期评级是‘B’，与担保人评级相同。 国泰君安国际和瑞银担任此次发行的联席全球协调人，国泰君安国际、瑞银、申万宏源融资（香港）有限公司担任联席簿记人；固定收益投资者会议将于5月16日起，在香港和新加坡召开。 中海晟融的投资组合（portfolio）主要由国内上市公司的股权构成。 标普指出，营运时间相对较短（2014年至今），加上高度依赖债务融资为新投资提供资金，造成了中海晟融的高杠杆：截至2016年底，公司投资组合的loan-to-value (LTV) ratio在92%左右。LTV ratio是标普用来评估投资控股公司财务风险的一个主要指标。 不过，标普也指出，中海晟融将保持其投资组合的多样化，以及对上市公司股权投资的偏好（这将为资产的流动性提供保障）。 截至2017年4月5日，中海晟融由中海晟丰（北京）资本管理有限公司（简称“中海晟丰”）持有99.933%权益，而中海晟丰由解直锟先生全资实益拥有。解直锟先生是中植企业集团的创始人。 ©️未经许可，禁止转载、摘编、复制及建立镜像等任何使用。