新疆广汇集团3年期美元债，初始价High 8%区域

新疆广汇实业投资（集团）有限责任公司（Xinjiang Guanghui Industry Investment (Group) Co., Ltd.，B2 / B / -，简称“广汇集团”）正在发行首笔美元计价境外债券，初始价定在High 8%区域，预计将于今日定价。 倘最终发行，这将是一笔RegS、3年期、美元计价、高级无抵押债券，由广汇集团作为发行人直接发行，预期评级是B3 / B-（穆迪/标普）。发债所筹资金用于海外能源项目投资及一般公司用途。 国泰君安国际独家承销此次发行。债券发行后，将在新交所上市，适用纽约法律。 广汇集团成立于1989年，主营业务包括汽车销售和服务、能源、房地产三个板块，其中，能源业务主要涉及液化天然气（LNG）、煤炭和煤化工，房地产业务主要集中在新疆和广西地区。汽车销售和服务是广汇集团收入的主要来源，占公司2015年营业收入的89.97%。 截至2016年6月底，广汇集团总资产为2016亿人民币。穆迪预计，广汇集团的“经调整债务/EBITDA”将在未来12-18个月保持在8.5x-9.0x之间，符合其B2评级。 广汇集团的控股股东及实际控制人为孙广信先生，截至2016年底，持有广汇集团63.6%股权。 广汇集团旗下汽车销售和服务运营主体——广汇汽车服务股份公司（600297 SH，广汇集团持股37.26%，B1 / - /BB-，简称“广汇汽车”）在2016年12月9日担保发行过一笔3亿美元（后增发1亿美元至4亿美元）的永续NC3、固定利息（可重置并包含500bps的step-up）、包含“票息延迟”条款（受Dividend Stopper / Pusher的限制）、惠誉评级‘B+’的美元高级债券GRAND AUTO 8.75% PERP，发行利率为9%；这笔债券的3月22日指导价格（中间价）在104.875，对应的YTC为6.74%（距下个可赎回日2.73年）。 ©️未经许可，禁止转载、摘编、复制及建立镜像等任何使用。